Os vinte produtos de investimento mais rentáveis totalizavam, no final de agosto, quase de 600 milhões de euros em ativos sob gestão, sensivelmente 4% do valor total sob gestão no mercado nacional, em mais de 230 fundos de investimento.
Uma das formas de conseguir “espalhar” o risco de uma carteira de investimento é através da diversificação, e nada melhor do que olhar para os três fundos mais rentáveis nos últimos três anos para perceber a sua utilidade. A liderança coube a um produto sectorial, seguido de um produto misto defensivo que investe grande parte da sua carteira em dívida soberana e, a fechar o pódio, um produto “América do Norte”.
Diversificação assume liderança
O principal produto a três anos é o Montepio Euro Healthcare da Montepio Gestão de Activos que apresenta uma subida de 20,63%, em termos anuais, e uma volatilidade na ordem dos 7,93%, sendo até das mais baixas do top 20 dos produtos. Logo depois vem o Invest AR PPR da Invest Gestão de Activos com uma rendibilidade anualizada também acima dos 20% e uma volatilidade de mais de 12,8%. O top3 é fechado com um produto que tirou proveito do Bull Market norte-americano, ou seja, o Santander Acções América com ganhos de 18,76% e um desvio padrão de 9,8%.
Outros destaques
Na lista dos vinte produtos, aparecem dois categorizados como “Fixed Income” pela Morningstar, sendo que ambos pertencem à ESAF: o ES Obrigações Europa e ainda o ES Rendimento Plus. Verifica-se, igualmente e de forma singular, a presença de um produto que gerido por uma entidade portuguesa independente: o Optimize Europa Valor.
A lista dos 20 produtos mais rentáveis nos últimos três anos
| Fundo | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 3 anos (%) | Volatilidade 3 anos (%) | Ativos sob gestão | Sharpe 3 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montepio Euro Healthcare | 2 | Montepio Gestão de Activos | 20,634 | 7,931 | 10 125 087 € | 1,262 |
| Invest AR PPR | 5 | Invest Gestão de Activos | 20,589 | 12,852 | 5 320 748 € | 1,498 |
| Santander Acções América | 2 | Santander Asset Management | 18,766 | 9,085 | 25 289 248 € | 1,251 |
| ES Obrigações Europa | 5 | ESAF | 18,437 | 8,206 | 52 198 431 € | 2,063 |
| Millennium Eurofinanceiras | 2 | Millennium Gestão de Activos | 17,913 | 18,481 | 27 557 097 € | 0,600 |
| Caixagest Acções EUA | 3 | Caixagest | 17,823 | 9,179 | 71 223 334 € | 1,112 |
| Millennium Acções América | 2 | Millennium Gestão de Activos | 16,664 | 9,314 | 8 378 284 € | 1,007 |
| ES PPR | 5 | ESAF | 16,214 | 7,109 | 15 438 909 € | 2,103 |
| Millennium Global Equities Selection | 3 | Millennium Gestão de Activos | 15,982 | 8,865 | 14 304 244 € | 0,869 |
| Santander PPA | 3 | Santander Asset Management | 15,396 | 20,080 | 5 691 123 € | 0,793 |
| Montepio Euro Financial Services | 2 | Montepio Gestão de Activos | 15,076 | 18,504 | 4 893 252 € | 0,492 |
| ES Rendimento Plus | 5 | ESAF | 14,531 | 4,661 | 52 974 435 € | 2,874 |
| BPI América D | 1 | BPI Gestão de Activos | 13,945 | 9,846 | 31 042 380 € | 0,695 |
| Millennium Eurocarteira | 2 | Millennium Gestão de Activos | 13,353 | 10,977 | 49 849 395 € | 1,169 |
| Santander Acções Europa | 2 | Santander Asset Management | 13,117 | 14,022 | 64 076 350 € | 0,925 |
| Optimize Europa Valor | 3 | Optimize Investment Partners | 12,911 | 9,727 | 7 440 348 € | 1,264 |
| BPI Poupança Acções (PPA) | 4 | BPI Gestão de Activos | 12,735 | 20,027 | 2 548 957 € | 0,678 |
| ES Poupança Acções | 4 | ESAF | 12,686 | 20,004 | 2 772 042 € | 0,676 |
| Montepio Acções Europa | 2 | Montepio Gestão de Activos | 12,657 | 13,101 | 11 079 478 € | 0,950 |
| Santander Acções Portugal | 4 | Santander Asset Management | 12,487 | 18,271 | 121 727 049 € | 0,713 |
