Os fundos flexíveis representavam, no universo das gestoras portuguesas, no final de maio, mais de 832 milhões de euros, distribuídos por 15 produtos, segundo dados da APFIPP. Esta tipologia de produto tem vindo a ganhar popularidade precisamente pela flexibilidade que tem, isto é, pela capacidade que a equipa gestora tem de se adaptar às condições de mercado e de investir nas várias classes de ativos, de acordo com a política de investimento definida, de forma a acrescentar ao investidor o máximo valor possível sem incorrer em demasiado risco.
Dos 15 fundos de investimento, apenas dois conseguiram pelos menos duplicar o seu valor sob gestão em 2014, sendo que ambos pertencem à Banif Gestão de Activos. São eles: o Banif Ibéria e Banif Investimento Conservador. O primeiro é gerido por Jorge Guimarães e por Nuno Marques (veja aqui entrevista sobre o fundo) e viu o seu valor aumentar em mais de 8,45 milhões, situando-se atualmente nos 11,72 milhões de euros, o que representa um aumento percentual de 259%. Já o Banif Investimento Conservador cresceu 8 milhões para os 14 milhões de euros, valorizando mais de 124% desde do final do ano passado.
BBVA Gestão Flexível com maior aumento em valores absolutos
Em termos absolutos é o produto da BBVA Gest aquele que mais cresceu nos primeiros cinco meses do ano. Recentemente premiado, pela segunda vez consecutiva, pela Morningstar como o melhor fundo nacional misto flexível euro (veja aqui a entrevista com Jorge Silveira Botelho, CIO da gestora), o produto BBVA Gestão Flexível já cresceu mais de 19 milhões este ano para os 62 milhões de euros, o que representa um aumento de 45%.
Além dos dois produtos da Banif Gestão de Activos já mencionados, destaque ainda para o Santander Global da Santander Asset Management que cresceu 6 milhões para os 227 milhões de euros.
Maiores produtos sem alterações
No ranking dos maiores produtos desta categoria não houve alterações face ao final do ano passado. Na liderança continua o ES Plano Dinâmico da ESAF com 247 milhões de euros, seguido do fundo já analisado da Santander Asset Management. O BPI Global, da BPI Gestão de Activos, segue na terceira posição com mais de 88 milhões de euros sob gestão.
Os fundos flexíveis, ordenados por ativos sob gestão
| Fundo | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade maio (%) | Rendibilidade 1 ano (%) | Ativos sob gestão - dezembro 2013 | Ativos sob gestão - maio 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ES Plano Dinâmico | 2 | ESAF | 1,645 | 11,240 | 264 375 009 € | 247 584 868 € |
| Santander Global | 2 | Santander Asset Management | 0,531 | 6,315 | 221 374 171 € | 227 386 292 € |
| BPI Global | 2 | BPI Gestão de Activos | 0,979 | 4,307 | 88 668 320 € | 88 250 619 € |
| BBVA Gestão Flexível | 4 | BBVA Gest | 1,478 | 6,579 | 42 674 314 € | 62 010 507 € |
| BPI Brasil | BPI Gestão de Activos | 3,088 | -8,177 | 67 327 151 € | 59 153 408 € | |
| ES Estratégia Activa II | 3 | ESAF | 0,425 | 4,658 | 42 807 870 € | 39 213 703 € |
| ES Estratégia Activa | 3 | ESAF | 0,290 | 4,797 | 28 081 703 € | 28 193 378 € |
| ES Plano Prudente | 4 | ESAF | 0,502 | 5,096 | 26 405 922 € | 26 711 684 € |
| Banif Investimento Conservador | 4 | Banif Gestão de Activos | 1,199 | 6,675 | 6 511 890 € | 14 603 096 € |
| Banif Ibéria | Banif Gestão de Activos | 0,542 | 13,395 | 3 263 707 € | 11 722 736 € | |
| Banif Investimento Moderado | 3 | Banif Gestão de Activos | 1,812 | 8,881 | 6 070 213 € | 11 139 375 € |
| ES Plano Crescimento | 5 | ESAF | 0,667 | 6,284 | 6 487 136 € | 6 704 762 € |
| ES Brasil | ESAF | 3,280 | -14,632 | 10 884 777 € | 6 478 489 € | |
| Montepio Mercados Emergentes | 1 | Montepio Gestão de Activos | 1,823 | 2,164 | 1 798 077 € | 2 032 782 € |
| ES Dynaflex EUR | 2 | ESAF | 0,859 | 1,580 | 1 373 190 € | 1 382 269 € |
