Como reportado recentemente, os ativos investidos em fundos em Portugal terão crescido 5,9%, com um maior contributo dos fundos internacionais com um crescimento de 8,1%. É uma evolução baseada nos dados divulgados pela European Fund and Asset Management Association (EFAMA), no Fact Book 2024, e que vão mais além no seu detalhe, nomeadamente na desagregação deste total por segmento investidor.
Dos 72 mil milhões de euros investidos em fundos (fundos tradicionais e ETF), segundo a associação europeia, 30 mil milhões são detidos pelas famílias em Portugal no final de 2023, o que representa um crescimento de 13,6% face ao ano anterior. Segundo estes dados, foram as famílias, já referidas, e o Estado português (general government) que mais cresceram em termos de volume total investido em fundos de investimento. Já a FundsPeople havia reportado o crescimento significativo que se deu nos ativos relativos ao Fundo de Estabilização Financeira da Segurança Social e que se reflete nestes números. O segmento de general government cresceu dos 5,3 mil milhões de euros em 2022 para os 8 mil milhões de euros em 2023.
Efeito mercado
Não obstante a evolução positiva, há que relembrar que 2023 foi um ano em que tanto ativos de capital, como de dívida mostraram um bom comportamento, depois de se moverem no sentido oposto no ano anterior. Olhando para os dois segmentos que mais cresceram, vemos que as captações de 0,57 e 1,4 mil milhões de euros (em famílias e estado português, respetivamente), ficam muito aquém do crescimento total de volume, evidenciando o quanto o efeito mercado beneficiou o volume investido em fundos. Vemos também nos números da tabela abaixo que em quatro segmentos investidores, todos de caráter institucional, se verificou desinvestimento deste tipo de veículos, nomeadamente as seguradoras, fundos de pensões, fundos de investimento de longo prazo e as instituições financeiras monetárias.
