A European Secutities and Markets Authority (ESMA) divulgou recentemente no seu relatório estatístico anual intitulado “Performance and Costs of EU Retail Investment Products” diversos dados estatísticos relevantes em distintos países da UE, incluindo Portugal, no que se refere ao peso dos custos na rentabilidade providenciada ao investidor de retalho pelos fundos UCITS.
Um das comparações estatísticas que impactam a análise da ESMA e como dizem no próprio relatório, as diferenças na alocação de ativos e estratégias dos investidores são drivers importantes na explicação das diferenças nas performances brutas, independentemente dos custos".
Neste sentido, divulgam os seguintes gráficos onde fica patente o enfoque geográfico e por desenvolvimento do mercado dos fundos UCITs portugueses em comparação com o resto da Europa, ponderado por ativos sob gestão.
Adicionalmente, a ESMA mostra noutros dois gráficos a evolução do peso das diferentes geografias dos UCITs europeus. Fica evidente o crescimento mais acentuado dos ativos alocados a estratégias de investimento globais, em comparação com estratégias mais focadas.
