Entidades que atraíram mais património em termos relativos em 2021

captações ponderadas, Entidades que atraíram mais património em termos relativos em 2021
Créditos: Shubham Dhage (Unsplash)

Depois de vermos as entidades gestoras de fundos mobiliários que mais captaram em 2021, com a entrada em mais um novo ano chega também o momento de analisar as entidades nacionais que se destacaram em termos de captações ponderadas pelo património, com referência a dezembro de 2020.

O que é facto é que nesta análise das captações em termos relativos, outras entidades gestoras nacionais ficam em claro destaque, tal como visível na tabela abaixo. Gestoras mais jovens na gestão de fundos mobiliários, tais como a Casa de Investimentos ou a BIZ Capital, conseguem captações ponderadas bastante significativas.

De facto, a Casa de Investimentos, entidade que lidera este ranking, atinge mesmo captações ponderadas pelo património de 383% em apenas um ano. As captações de 21 milhões de euros em 2021, apesar de estarem longe de serem as mais significativas no panorama nacional, correspondem a mais do triplo dos ativos sob gestão que a entidade geria no final de 2020. No entanto, é de relembrar que, no final de 2020, esta casa gestora lançou para o mercado o Casa Global Value PPR/OICVM – o único fundo oferecido pela entidade e que se caracteriza pelo investimento direto em ações e que espelha a filosofia de investimento da entidade.

A BIZ Capital, por seu turno, regista captações relativas de 121% em 2021, levando-a triunfar com o segundo lugar neste ranking. Mas o surgimento desta sociedade gestora no final de 2020 também deve ser levado em conta uma vez que beneficia da sua relativa juventude no mercado. Na verdade, no final de 2020, o património gerido pela BIZ Capital era de cerca de 4 milhões de euros – na altura, o menor valor entre as gestoras nacionais – e, no final de 2021, este número é quase cinco vezes maior. O mais recente produto da entidade é o BIZ Europa PPR/OICVM, constituído em maio de 2021.

Segue-se na terceira posição do ranking a Bankinter GA – Sucursal em Portugal. Os números demonstram que, no final de 2020, esta casa gestora geria 191 milhões de euros e que, no último ano, acumulou captações na ordem dos 184 milhões de euros. Assim, as suas captações em termos relativos em 2021 foram de 97%. De sublinhar que esta entidade gestora não oferece nenhum fundo de ações, gerindo apenas seis produtos das seguintes classes de ativos: alocação e fixed income.

Já a Caixa Gestão de Ativos, a entidade gestora líder em ativos sob gestão em fundos mobiliários domiciliados em Portugal e líder do ranking das entidades que mais captaram em termos absolutos no último ano, aparece agora na sexta posição. As captações ponderadas desta entidade em 2021 foram de 33%.

Ranking das entidades que mais captaram em termos relativos em 2021

Entidade gestoraCaptações em 2021Captações ponderadas AuM de 2020AuM dezembro de 2020AuM dezembro de 2021
Casa de Investimentos21 863 673383,4%5 702 30729 202 840
BIZ Capital4 724 061120,6%3 917 89819 246 117
Bankinter GA - Sucursal em Portugal184 944 74696,5%191 596 490358 345 734
Invest Gestão de Activos59 976 65252,1%115 021 594184 059 263
IM Gestão de Ativos1 098 271 35234,3%3 200 072 1534 306 144 545
Caixa Gestão de Ativos1 589 664 75633,1%4 798 009 6036 961 631 083
GNB Gestão de Ativos203 252 06630,6%664 709 294896 843 132
Santander Asset Management766 725 33130,0%2 558 423 4663 287 595 446
Sixty Degrees1 621 76023,0%7 036 94610 293 329
Optimize Investment Partners31 859 16222,0%144 657 774143 019 619
BPI Gestão de Ativos582 934 68521,3%2 741 191 7943 404 776 947
Lynx Asset Managers953 1195,7%16 751 78319 649 436
Montepio Gestão de Activos7 802 3764,9%158 660 800175 797 801
Heed Capital-5 334 895-14,1%37 838 17033 368 626
Total4 549 258 84431,1%14 643 590 07219 829 973 918
Fonte: Dados AuM retirados da APFIPP e dados de captações retirados da Morningstar, a 31 de dezembro de 2021. Em euros. Nesta tabela foram apenas considerados fundos domiciliados em Portugal.

Adicionando à análise as entidades com fundos domiciliados no Luxemburgo, constatamos que os seis primeiros lugares da tabela não se alteram.

No entanto, entidades como a BPI Gestão de Ativos ou a Optimize Investment Partners conseguem subir algumas posições no ranking, com captações ponderadas pelo património de 24,7 e 24,5%, respetivamente. Desta forma, é de destacar o trabalho que estas duas entidades têm vindo a desenvolver com as suas estratégias de investimento domiciliadas no Luxemburgo.

Relativamente a este panorama no Luxemburgo, a BPI Gestão de Ativos tem a seu cargo a gestão da SICAV luxemburguesa BPI Global Investment Fund, que lhe é mandatada pela CaixaBank Asset Management.

Já a Optimize IP, entidade liderada por Pedro Lino, anunciou, no fim de 2020, a sua chegada ao Luxemburgo através de uma SICAV em nome próprio, a Optimize IP SICAV. Além disso, anunciou a consequente transferência dos fundos Optimize Investimento Activo, Optimize Europa Valor e Optimize Obrigações para este domicílio através de uma operação de fusão transfronteiriça.

Ranking incluindo os fundos domiciliados no Luxemburgo

Entidade gestoraCaptações em 2021Captações ponderadas AuM de 2020AuM dezembro de 2020AuM dezembro de 2021
Casa de Investimentos21 863 673383,4%5 702 30729 202 840
BIZ Capital4 724 061120,6%3 917 89819 246 117
Bankinter GA - Sucursal em Portugal184 944 74696,5%191 596 490358 345 734
Invest Gestão de Activos59 976 65252,1%115 021 594184 059 263
IM Gestão de Ativos1 098 271 35234,3%3 200 072 1534 306 144 545
Caixa Gestão de Ativos1 589 664 75633,1%4 798 009 6036 951 631 083
Santander Asset Management766 725 33130,0%2 558 423 4663 287 595 446
GNB Gestão de Ativos (GNB International Management)187 312 57128,2%664 709 2941 309 528 669
BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM)677 557 74524,7%2 741 191 8054 036 796 626
Optimize Investment Partners (Andbank AM)36 612 66624,5%149 642 257201 112 400
Sixty Degrees1 621 76023,0%7 036 94610 293 329
Lynx Asset Managers953 1195,7%16 751 78319 649 436
Montepio Gestão de Activos7 802 3764,9%158 660 800175 797 801
Haitong Bank-294 768-1,3%22 597 79325 746 159
Atrium Investimentos-4 183 330-1,9%224 330 436226 289 634
Heed Capital (Adepa AM)-9 308 084-17,0%54 778 35321 263 214
Nevastar Finance (EuroBic)-4 716 560-21,6%21 848 21317 085 669
Total4 619 528 06630,9%14 934 291 19121 179 787 965
Fonte: Dados AuM retirados da APFIPP e dados de captações retirados da Morningstar, a 31 de dezembro de 2021. Em euros. Nesta tabela foram considerados fundos domiciliados em Portugal e produtos domiciliados no Luxemburgo.