O ano de 2023 foi um ano positivo para a generalidade da classe obrigacionista. Desta forma, não é surpreendente que o Top 20 de fundos nacionais que mais captaram em termos relativos esteja repleto de fundos que operam neste segmento. Falamos daqueles fundos cujas captações no ano de 2023 mais pesam no total de ativos sob gestão com que começaram o ano.
Ao todo, são sete os fundos que investem em obrigações e, dentro desta classe, existe muita diversidade de estratégias. Constam desta lista três fundos de obrigações com data de vencimento definida, dois fundos de dívida de curto prazo e dois fundo flexíveis da mesma classe.
Os 20 fundos com mais captações relativas em 2023
| Nome | Rating FSP 2024 | Entidade Gestora | Classe de Ativos | Ativos sob gestão a final de 2022 | Ativos sob gestão a final de 2023 | Ativos captados em 2023 | Captações relativas em 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankinter Obrigações 2025 PPR / OICVM | Bankinter Gestión de Ativos | Fixed Income | € 2 775 814 | € 20 670 364 | € 17 431 661 | 627,98% | |
| Optimize Portugal Golden Oppo Fund | Optimize Investment Partners | Allocation | € 2 268 132 | € 10 131 973 | € 6 946 108 | 306,25% | |
| Santander Obrigações Curto Prazo | Santander Asset Management | Fixed Income | € 121 848 072 | € 500 125 511 | € 367 721 848 | 301,79% | |
| Invest Tendências Globais PPR/OICVM | Invest Gestão de Activos | Equity* | € 2 161 801 | € 9 651 098 | € 6 389 567 | 295,57% | |
| Santander Aforro PPR/OICVM | Santander Asset Management | Fixed Income | € 4 176 676 | € 14 923 705 | € 10 430 904 | 249,74% | |
| Montepio Tesouraria | Montepio Gestão de Activos | Money Market | € 43 193 720 | € 138 774 442 | € 93 947 237 | 217,50% | |
| Sixty Degrees Ações Portugal | Sixty Degrees AM | Equity | € 1 362 288 | € 4 026 020 | € 2 326 119 | 170,75% | |
| Bankinter Obrigações EUR 2027 PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Activos | Fixed Income | € 11 625 432 | € 27 604 519 | € 14 562 271 | 125,26% | |
| White Fleet III Haitong Flexible Fund | MultiConcept FM (Haitong Bank) | Allocation | € 13 301 401 | € 29 043 624 | € 14 352 108 | 107,90% | |
| Montepio Obrigações | Montepio Gestão de Activos | Fixed Income | € 10 455 259 | € 21 467 980 | € 10 583 995 | 101,23% | |
| IMGA Money Market | IMGA | Money Market | € 345 423 737 | € 684 684 208 | € 327 867 103 | 94,92% | |
| Montepio Ações EUA | Montepio Gestão de Activos | Equity | € 12 041 521 | € 27 013 674 | € 11 377 484 | 94,49% | |
| BPI Obrigações 2025 | BPI Gestão de Ativos | Fixed Income | € 79 518 513 | € 145 811 796 | € 61 442 155 | 77,27% | |
| IMGA Iberia Equities ESG | IMGA | Equity | € 2 936 945 | € 5 492 740 | € 1 810 497 | 61,65% | |
| GNB Portugal Acções | GNB Gestão de Ativos | Equity | € 20 559 720 | € 34 083 440 | € 9 516 129 | 46,29% | |
| Save & Grow PPR/OICVM | FP | Casa de Investimentos | Equity* | € 43 411 435 | € 79 347 547 | € 19 844 302 | 45,71% |
| BPI Impacto Clima Dinâmico | BPI Gestão de Ativos | Allocation | € 12 951 523 | € 19 744 821 | € 5 586 663 | 43,14% | |
| IMGA Iberia Fixed Income ESG | IMGA | Fixed Income | € 2 370 537 | € 3 477 587 | € 949 650 | 40,06% | |
| BPI Impacto Clima Agressivo | BPI Gestão de Ativos | Allocation | € 1 649 739 | € 2 499 341 | € 645 329 | 39,12% | |
| IMGA Ações América | FP | IMGA | Equity | € 33 037 110 | € 54 565 554 | € 12 420 073 | 37,59% |
* A FundsPeople considera os fundos em questão como pertencentes à classe acionista.
Em primeiro lugar da lista aparece o Bankinter Obrigações 2025 PPR/OICVM com captações de 17,43 milhões de euros. O aumento de ativos sob gestão representam captações relativas a rondar os 630%.
O fundo da Bankinter Gestión de Ativos é um dos dois fundos da entidade com data de vencimento definida, em formato PPR, presentes na lista dos instrumentos nacionais que mais captaram em termos relativos em 2023. Estas presenças premeiam o esforço da entidade em "criar soluções de investimento atrativas que assim permitam aos clientes tirar partido desta mudança de contexto", como referido por José Calheiros, diretor da entidade, em entrevista à FundsPeople.
Em segundo lugar surge um fundo Optimize IP. O Optimize Portugal Golden Opportunities Fund captou cerca de 10 milhões de euros em 2023, um volume que representa 306,25% dos ativos a 31 de dezembro de 2022. A fechar o top 3 surge um fundo de obrigações de curto prazo. O fundo gerido pela Santander AM, o Santander Obrigações Curto Prazo captou em 2023 cerca de 367,72 milhões de euros, o equivalente a 301,79% dos seus ativos no princípio de 2023.
