Recentemente vimos que os fundos de ações ocupam a generalidade dos lugares dos fundos mais rentáveis a três anos, sendo que nenhum fundo de obrigações figura esse Top 15. Desta forma, que resultados apresentam os fundos de obrigações?
De facto, ao contrário dos fundos de ações, os resultados dos fundos de obrigações não são tão positivos, com apenas os quatro primeiros lugares a atingir rentabilidades positivas. Desta forma, o primeiro lugar é ocupado pelo Atrium Portfolio Sicav High Income, da Atrium Portfolio Managers. Domiciliado no Luxemburgo, este fundo apresenta um retorno anualizado a três anos de 4,26%.
Já o segundo lugar é ocupado pelo NSF SICAV EuroBic Obrigações Global, gerido pela Nevastar Finance e distribuído pela EuroBic, com um retorno anualizado a três anos de 1,97%. Enquanto o terceiro lugar do pódio é ocupado pelo BPI GIF High Income Bond, da BPI GA e gerido por Duarte Rodrigues, que apresenta um retorno anualizado a três anos de 0,46%.
O quarto lugar é o único fundo deste Top 4 com valores positivos que é domiciliado em Portugal. O Caixagest Obrigações, da Caixa Gestão de Ativos, regista um retorno anualizado a três anos de apenas 0,16%. A fechar o Top 5 está o Bankinter Rendimento PPR/OICVM, da Bankinter Gestión de Activos, gerido por Miguel Taledo de Sousa. Este fundo, também domiciliado em Portugal, apresenta um retorno anualizado a três anos muito próximo de um valor positivo (-0,07%).
Top 15 fundos nacionais de obrigações com melhor retorno nos últimos três anos
| Nome | Domicílio | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno anualizado a 3 anos (%) | Desvio Padrão anualizado a 3 anos (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Atrium Portfolio Sicav High Income X USD | Luxemburgo | Atrium Portfolio Managers | Global Flexible Bond | 4,26 | 7,08 |
| NSF SICAV EuroBic Obrgcs Glb A USD | Luxemburgo | Nevastar Finance (EuroBic) | Global Flexible Bond | 1,97 | 6,95 |
| BPI GIF High Income Bond I | Luxemburgo | CaixaBank AM (BPI GA) | EUR High Yield Bond | 0,46 | 8,64 |
| Caixagest Obrigações | Portugal | Caixa Gestão de Ativos | EUR Diversified Bond - Short Term | 0,16 | 1,79 |
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM A | Portugal | Bankinter Gestión de Activos | EUR Flexible Bond | -0,07 | 1,56 |
| IMGA CA Curto Prazo | Portugal | IMGA | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,11 | 0,72 |
| Santander Obrigações Curto Prazo A | Portugal | Santander Asset Management | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,12 | 0,84 |
| Heed EuroBic Tesouraria A | Portugal | Heed Capital | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,23 | 1,42 |
| Montepio Obrigações | Portugal | Montepio Gestão de Activos | EUR Diversified Bond - Short Term | -0,33 | 0,65 |
| Caixa Disponível | Portugal | Caixa Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,39 | 1,46 |
| BPI Defensivo | Portugal | BPI Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,41 | 1,23 |
| IMGA Liquidez A | Portugal | IMGA | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,58 | 1,32 |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | Portugal | BPI Gestão de Ativos | EUR High Yield Bond | -0,60 | 7,84 |
| GNB CAPITAL | Portugal | GNB Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,64 | 1,14 |
| IMGA CA Rendimento | Portugal | IMGA | EUR Diversified Bond - Short Term | -0,68 | 1,81 |
