A cinco anos, no mapa de retorno e risco da Morningstar, o Optimize Obrigações da Optimize IP continua a oferecer a melhor relação entre retorno e risco de um universo de seis fundos.
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Depois de termos observado as várias categorias de equity da Morningstar, debruçamo-nos agora sobre os fundos inseridos nas categorias do mercado obrigacionista. Neste sentido, e depois de analisado o mapa de retorno e risco a três anos da categoria Diversified Bond, chegou a altura de olharmos para o mapa no período a cinco anos.
Do universo nacional de fundos mobiliários, encaixam-se nesta categoria, segundo a empresa de análise independente, sete produtos nacionais, todos domiciliados em Portugal. No entanto, no mapa ilustrado abaixo, encontram-se apresentados apenas seis, porque o Santander SAM Carteiras Conservador foi constituído há menos tempo do que o prazo de análise do mapa.
Optimize Obrigações: isolado neste campeonato
A cinco anos, o Optimize Obrigações, gerido pela Optimize Investment Partners, continua líder isolado neste universo de investimento. Foi o produto com a melhor relação entre rentabilidade e risco(0,50%), alcançando também o retorno absoluto mais elevado deste universo (2,1%). Face ao período de análise de três anos, esta estratégia de investimento tem, a cinco anos, apenas menos 0,01 pontos percentuais na sua relação entre rentabilidade e risco. Em termos da sua carteira, os principais setores a que está exposto é o financeiro, industrial e consumo.
O Caixa Obrigações Longo Prazo da Caixa Gestão de Ativos é o segundo fundo com melhor relação retorno e risco. Com 0,6% de retorno e 3,5% de desvio padrão, este veículo de investimento conseguiu alcançar um retorno por unidade de risco de 0,17%. De um ponto de vista do portefólio, e segundo a própria entidade gestora, mais de 75% da carteira deste fundo é constituída por obrigações governamentais.
De destacar ainda o IMGA Retorno Global, sob alçada da IM Gestão de Ativos e gerido por Luís Andrade, CFA que registou 0,7% de rentabilidade a cinco anos e desvio padrão de 3,9%, conferindo a terceira posição deste universo em termos da relação entre retorno e risco, com 0,16%.
Desta forma, vemos que, face à análise a três anos, o pódio não se altera nesta categoria de investimento.
