Entre as cerca de duas dezenas de produtos que se inserem na categoria APFIPP dos fundos flexíveis, aqueles que são geridos pela Optimize Investment Partners são os únicos que superam os 10% de rendibilidade nos últimos doze meses.
“Fundos que não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos”. Esta é a definição presente na Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP – para os fundos flexíveis.
De acordo com esta entidade são cerca de duas dezenas, os produtos que compõem este segmento e que nos doze meses anteriores a 24 de julho registam uma rendibilidade média de cerca de -0,5%. Entre os fundos com melhor comportamento nesse período, destacam-se dois que são geridos pela mesma entidade e que ocupam os lugares cimeiros do ranking: o Optimize Investimento Activo e ainda o Optimize Europa Valor. Em ambos os produtos geridos pela Optimize Investment Partners, a rendibilidade a um ano é superior a 10%.
O primeiro fundo da lista regista nos últimos doze meses, anteriores a 24 de julho, uma rendibilidade de 13,87%. No final de julho o produto geria cerca de 11 milhões de euros com a maior posição em carteira (no final de junho) a pertencer ao produto iShares Euro Government Bond 1-3yr, da iShares, que saiu galardoado dos últimos Morningstar Awards como o Melhor Fundo Estrangeiro de Obrigações Curto Prazo Euro.
Este fundo da iShares também é o maior investimento em carteira do Optimize Europa Valor. A Sanofi, a NOS e a Exxon fazem parte das restantes maiores posições em carteira do Optimize Investimento Activo enquanto que no segundo fundo da casa encontramos a NOS, a Swiss e ainda a Munchener Ruck.
O top 3 dos fundos flexíveis mais rentáveis nos últimos doze é fechado com o BPI Global. O fundo é gerido pela BPI Gestão de Activos e no final de junho geria mais de 83 milhões de euros. Em termos de rendibilidade, no período em análise, o fundo apresenta ganhos de 5,83% com dívida soberana de países como Espanha, Itália e Alemanha a serem os principais investimentos em carteira.
Com uma rendiiblidade de 5,48% surge, na posição seguinte, o NB Plano Dinâmico. A gestão deste produto está a cargo de Susana Vicente da GNB Gestão de Ativos.O fundo gere cerca de 5 milhões de euros e os maiores investimentos que tem em carteira pertencem a títulos de dívida soberana de países como Alemanha, Itália, Portugal e Espanha, além de outros fundos de investimento da própria casa.
Os fundos com rendibilidades positivas nos últimos doze meses
Fonte: APFIPP no dia 24 de julho
