Dados Morningstar referentes a setembro mostram que o Alfa melhorou substancialmente no mercado nacional.
O mês de setembro foi, novamente, positivo para os gestores nacionais na sua tarefa de gerir os fundos de investimento. Segundo a Morningstar, o valor médio dos 174 fundos de investimento que apresentam o Alfa, referente ao último ano, situou-se em 0,68%, acima dos 0,5% do mês de agosto. Relembrando, o Alfa é a medida de avaliação da ‘performance’ mais utilizada para medir a contribuição do gestor para o desempenho final, ou seja, a diferença entre o fundo e o benchmark.
Também nos outros prazos, houve um melhoramento significativo. Nos últimos três anos, o Alfa médio foi de -2,83% (em agosto foi de -3,22%). A cinco anos, o valor fixou-se em -2,77%, melhorando os -3,40% que registava em agosto.
Fundos de ações melhoram
É nos fundos de ações que existem as maiores novidades, com um melhoramento, em termos médios, em todos os prazos analisados pela Morningstar. No Alfa a um ano, os fundos de ações passaram de -0,34% para -0,15%.
Também os fundos de Obrigações viram o seu Alfa aumentar a um ano, passando de 2,49% para 2,87%, sendo a categoria vencedora a um ano.
Mercado monetário lidera nos prazos maiores
Já a três e a cinco ano, são os fundos do mercado monetário que apresentam um valor mais elevado. A três anos, esse valor, atingiu em setembro, os 1,35%. Já a cinco anos o valor é de 1,15%.
Destaque, também, para os fundos de ações que viram melhorar o seu alfa em cerca de um ponto percentual, em setembro, face ao mês de agosto, ainda assim o valor continua negativo.
Invest e ESAF lideram no “seu campeonato”
Dividindo em dois campeonato (as gestoras com mais de 10 fundos analisados e com menos de 10 fundos analisados), a ESAF lidera, em termos médios, com um Alfa a um ano de 3,77% nos seus 18 fundos.
No outro campeonato, a Invest Gestão de Activos apresenta um Alfa de 12,16%, na média dos seus dois fundos, sendo por isso a melhor gestora em termos médios do mercado.
A três anos, o ranking mantém-se inalterado, com a ESAF a apresentar um Alfa médio de -0,7%. Já a Invest Gestão de Activos, a três anos, tem um Alfa médio de -0,05%.
Já a cinco anos, a ESAF mantém a liderança no seu campeonato com um Alfa de -1,48%. Já nas gestoras com menos de dez fundos analisados, a liderança vai para a Optimize Investment Partners, com um Alfa médio de -0,88% nos seus 2 fundos de investimento.
Fundos da ESAF no topo
A um ano, o melhor Alfa pertence ao fundo ES Renda Mensal da ESAF, que apresenta um valor de 21,56%. Este fundo é gerido por David Dias e apresentou um rendibilidade, no mês de setembro, de 0,44%. Mas é nos prazos maiores que este fundo tem resultados assinaláveis, com um rendibilidade anualizada de 17% nos últimos dois anos.
Também pertence à ESAF o fundo com o melhor Alfa a três anos. O fundo gerido por João Zorro, ES Rendimento Plus, tem um Alfa de 8,54% no último triénio e uma rendibilidade anualizada de 11,79% nesse período.
Já a cinco anos, o fundo com o melhor alfa do mercado é o ES Obrigações Europa. O fundo, gerido por Vasco Teles e com quase 20 anos de existência, apresenta um Alfa no período de 5,08%. Em termos de rendibilidade anualizada, o produto apresenta valores altos, com 11,57% a cinco anos ou 6,53% a dez anos.
