De acordo com dados da Morningstar, de final de Dezembro de 2012, o fundo português com melhor rendibilidade, a doze meses, é um fundo gerido pela Montepio Gestão de Activos que investe, exclusivamente, no sector financeiro.
As estratégias sectoriais da Montepio de Gestão de Activos lideraram, por diversas vezes, as melhores rendibilidades ao longo do ano passado. O Montepio Euro Financial Services é, no âmbito desta estratégia, o fundo mais rentável, nos últimos doze meses, da categoria acções da Morningstar, com um retorno de 29,26%. Este fundo tem 4,2 milhões de activos sob gestão e os dez principais títulos em carteira, segundo dados de Setembro de 2012 da Morningstar, eram HSBC Holdings PLC (7,98%), Banco Santander SA (5,72%), NG Groep N.V. (5,31%), Deutsche Bank AG (4,93%), Standard Chartered PLC (4,78%), BNP Paribas (4,73%), Allianz SE (4,53%), UBS AG (4,28%), Barclays PLC (4,26%), Lloyds Banking Group (3,76%). O Montepio Euro Financials apresenta uma volatilidade elevada, medida por um desvio padrão de 26,54%. 2012 foi, claramente, um ano de recuperação para este fundo que investe no sector financeiro, dado que a sua rendibilidade a dois, três e cinco anos era negativa.
Segue-se como fundo com melhor taxa de rendibilidade, nos últimos doze meses, um fundo muito semelhante ao anterior, o Millennium Eurofinanceiras, com 27,17% e, precisamente, como o anterior, apresentando uma recuperação no retorno obtido em relação aos anos anteriores. O terceiro e quarto fundos líder neste 'ranking' de melhores fundos de acções é o E.S. Africa com 23,63% e o Montepio Acções Internacionais com 20,13%.
Estes quatro fundos, dentro dos 67 fundos que investem no mercado accionista e analisados pela Morningstar, são os únicos que ultrapassam a barreira dos 20% em taxa de rendibilidade em 2012.
