Montepio Gestão de Activos com os fundos mais rentáveis de maio

A meio do segundo trimestre do ano, o mercado nacional de fundos de investimento, composto por cerca de 200 produtos, atinge uma rendibilidade média de 0,18%, segundo os dados disponibilizados pela Morningstar através da sua plataforma.

Analisando os fundos que apresentam as melhores rendibilidades, verificamos que os quatro produtos mais rentáveis pertencem todos à mesma sociedade gestora: a Montepio Gestão de Activos.

O trio que domina as rendibilidades em maio têm em comum o facto de serem todos fundos sectoriais. O Montepio Euro Utilities foi o fundo que melhor desempenho teve em maio com uma rendibilidade de 5,42%. Com mais de 13 milhões de euros em património, o produto investe no sector europeu das utilities, ou seja,  empresas do terceiro sector, como é o caso distribuidora de gás e eletricidade National Grid, da elétrica ENEL ou da alemã Deustche Post. Já o índice MSCI Utilities europeu, em 2015, apresenta uma rendibilidade de 4,9%.

O fundo que investem na área das telecomunicações foi o segundo que melhor performance teve no quinto mês do ano. Denominado de Montepio Euro Telcos, o produto no final de abril tinha mais 7 milhões de euros e as maiores posições da carteira são ocupadas pelas maiores empresas do sector na Europa, como é o caso da Vodafone, Deutsche Telekom, Orange ou Telefonica. Em termos de rendibilidade, em maio o fundo registou uma rendibilidade de 5,32%.

E como não há duas sem três, o terceiro produto mais rentável é um fundo sectorial também da Montepio Gestão de Activos. Com ganhos de 5,31% surge o Montepio Euro Financial Services. A carteira de cerca de 5 milhões de euros é composta por instituições financeiras sediadas na Europa, como é o caso da HSBC, ING, Banco Santander, Allianz ou Axa.

A lista segue com outro produto gerido pela Montepio Gestão de Activos. O fundo Montepio Acções Europa regista uma rendibilidade em maio de 4,55%, e conta com algumas das maiores cotadas europeias, como é o caso da Bayer, da Daimler, da Sanofi ou da Nestle. Em termos de ativos sob gestão, o fundo somava cerca de 12 milhões de euros.

A fechar o top5 dos produtos mais rentáveis surge o primeiro fundo que não é gerido pela Montepio Gestão de Activos. Com uma rendibilidade de 4,41% surge o Dunas Banco BIC Tesouraria denominado em dólares, gerido pela Dunas Capital.O produto é da responsabilidade de Pedro Alves e Pedro Fernandes, sendo que existe ainda o mesmo fundo, mas denominado em euros. No término do ano passado, o gestor afirmou que a diversificação é um dos pilares do fundo "para redução do risco idiossincrático num período de forte instabilidade e risco sistémico".

América continua a dar frutos

Os fundos que se seguem no rol dos mais rentáveis em maio investem na América do Norte. Com uma valorização de 4,23% em maio surge o NB Ações América. Gerido por Bruno Santos da GNB Gestão de Ativos, o fundo tem cerca de 11 milhões de euros em património, com uma carteira que alberga os gigantes mundiais como a Apple, a Walt Disney ou a Nike.

Logo de seguida figura o BPI América cotado em euros. O fundo está a cargo de José Caras-Altas Badalo e atinge, em maio, uma rendibilidade de 3,69%.  Este produto foi o mais rentável no ano passado e segue na liderança dos produtos com melhor performance nos últimos doze meses. O fundo da BPI Gestão de Activos tem cerca de 30 milhões de euros em património e as maiores posições são ocupadas pelas empresas Ensco, Home Depot e Alcoa. Na primeira revista do ano, a Funds People falou com o gestor que afirmou que “o fundo tem um bom factor de diversificação, com os serviços financeiros, a saúde ou o consumo cíclico a marcarem presença”.

Os 15 fundos mais rentáveis em maio

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar referentes ao final do mês de maio.