Um análise daquela que é uma das novas sub-categorias de fundos definida pela APFIPP. Conheça os produtos que a integram e que melhor se saíram no período em análise.
Ano novo, classificações novas. A Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Património (APFIPP), no final do passado mês de janeiro, introduziu uma nova categoria de fundos, a de Fundos Multiactivos, que se subdivide em Fundos Multiactivos Defensivos, Fundos Multiactivos Equilibrados, e Fundos Multiactivos Agressivos. Saliente-se que com esta nova categorização deixaram de existir as categorias de “Fundos Mistos” e “Fundos de fundos”.
Nova classificação
Numa análise da categoria de Fundos Multi-activos Equilibrados, composta atualmente por 11 fundos, é de notar que dela fazem parte produtos que anteriormente constavam do grupo de “Fundos mistos predominantemente de acções”, mas também do de “Fundos de fundos mistos” e “Outros fundos”. Sendo a categoria de Fundos Multiactivos a que agrega os fundos mobiliários “que investem ou podem investir em mais do que uma classe de activos, nomeadamente em acções e obrigações”, a de fundos multi-activos equilibrados é composta pelos “fundos cuja componente accionista é superior a 35% e inferior a 65% da carteira”.
A partir dos últimos dados fornecidos pela Associação conclui-se que o primeiro mês do ano, foi positivo para todos os fundos multi-activos equilibrados, que conquistaram uma rendibilidade média de 2,30% no período em questão.
O ‘quarteto’ vencedor
Sobe ao pódio, em primeiro lugar, um fundo da BPI Gestão de Activos: o BPI Universal, que entregou 3,45% de retorno nos primeiros 31 dias de 2015 e que conta com 16,03 milhões de euros de ativos sob gestão. Na ficha de produto online referente ao primeiro mês do ano, é dito que “a boa performance do fundo resultou do bom comportamento tanto das acções como da componente obrigacionista”, sendo que “na classe accionista destacaram-se sobretudo os contributos das acções europeias, emergentes e do sector da biotecnologia”.
Também na casa dos 3% de retorno, o segundo lugar pertence ao Montepio Multi Gestão Equilibrada, da Montepio Gestão de Activos, que apresenta 3,26% de retorno no período. O site da Morningstar indica que o produto, no final de dezembro, tinha 54,08% de exposição a acções, enquanto 35,51% estavam reservados para as obrigações. Da mesma gestora, o Montepio Global, é o “dono” do terceiro posto deste ranking, com uma rentabilidade de 2,69%.
A BPI Gestão de Activos coloca mais um produto na tabela. O BPI Selecção no primeiro mês de 2015 alcançou 2,66% de ganhos e, segundo as informações da ficha de produto, nas maiores posições da carteira aparecem os fundos BPI América e o BPI Europa.
Fundos Multiactivos Equilibrados
Fundo |
Gestora |
Anterior Categoria APFIPP |
Rentabilidade janeiro (%) |
F.I.M. BPI Universal |
BPI Gestão de Activos |
Outros Fundos |
3,45 |
F.I.M. Montepio Multi Gestão Equilibrada |
Montepio Gestão de Activos |
Fundos de Fundos Mistos |
3,26 |
F.I.M. Montepio Global |
" |
Fundos Mistos Predominantemente Acções |
2,69 |
F.I.M. BPI Selecção |
BPI Gestão de Activos |
Fundos de Fundos Mistos |
2,66 |
F.I.M. Millennium Prestige Moderado |
Millennium Gestão de Activos |
Fundos de Fundos Mistos |
2,26 |
F.I.M. Caixagest Estratégia Arrojada |
Caixagest |
Fundos Mistos Predominantemente Acções |
2,00 |
F.I.M. Popular Global 50 |
Popular Gestão de Activos |
Fundos de Fundos Mistos |
1,50 |
F.I.M. Patris Valorização |
Patris Gestão de Activos |
Fundos Mistos Predominantemente Acções |
0,61 |
Fonte: APFIPP, 31 de janeiro. Desta categoria fazem ainda parte três fundos da Santander Asset Management, que não apresentam dados para o período analisado. São eles o Santander Multiactivos 20-60, o Santander Private Dinâmico e o Santander Select Dinâmico