Em 2015 a máxima financeira de “não colocar todos os ovos no mesmo cesto” evidencia-se na análise dos melhores fundos de cada entidade.
Registe-se em FundsPeople, a comunidade de mais de 200.000 profissionais do mundo da gestão de ativos e património. Desfrute de todos os nossos serviços exclusivos: newsletter matinal, alertas com notícias de última hora, biblioteca de revistas, especiais e livros.
Para aceder a este conteúdo
O ano de 2015 quase que pode ser explicado com a expressão “baralhar e voltar a dar”. Ao longo dos primeiros nove meses do ano houve um pouco de tudo. Logo no inicio as rendibilidades dos fundos em Portugal disparam, tal como as captações líquidas. No entanto, com o passar do tempo esse entusiasmo tem vindo a se desvanecer e nos últimos meses o vermelho tem sido presença assídua entre as valorizações e nas captações líquidas.
Analisando os dados disponibilizados pela Morningstar Direct, referentes aos primeiros três trimestre do ano, verificamos uma grande disparidade no que toca aos fundos mais rentáveis de cada entidade. Temos produtos de praticamente todas as categorias, desde ações, alocação e de obrigações. Inclusive temos entidades gestoras locais cujo melhor fundo do ano apresenta rendibilidade negativa.
De todas as gestoras nacionais, aquela que tem o fundo mais rentável do ano é a Caixagest através do seu Caixagest Private Equity. Nos primeiros nove meses do ano o fundo regista uma subida de 16,36%, investindo em empresas de capital de risco.
Com cerca de metade dessa rendibilidade surge o BPI Poupança Acções (PPA) que é o melhor fundo do ano da BPI Gestão de Activos. Este fundo é, também, o fundo de ações mais rentável de 2015 e investe no mercado nacional de ações. Com a mesma temática de investimento surgem mais três produtos: o Millennium Acções Portugal, o BBVA PPA Índice PSI20 e ainda o Banif Acções Portugal. O fundo da Millennium Gestão de Activos com ganhos de 6,74%, o da BBVA Asset Management com 6,14% e o gerido pela Banif Gestão de Activos com ganhos de 4,97%.
Na lista encontram-se mais dois produtos que investem no ativo considerado mais arriscado: o Montepio Euro Telcos e ainda o Popular Acções. O primeiro é gerido pela Montepio Gestão de Activos e é o fundo sectorial mais rentável do ano com uma subida de 7,66%. Já o fundo da Popular Gestão de Activos investe no Velho Continente e regista uma valorização de 3,81%
Multi-ativos presentes
São três os fundos multi-ativos que são o melhor da sua entidade nos primeiros nove meses do ano: o Invest AR PPR, o Optimize Capital Reforma PPR Acções e ainda o MNF Valor. O fundo gerido pela Invest Gestão de Activos consegue uma valorização de 7,85% sendo também um fundo cinco estrelas para a Morningstar. Já o fundo da Optimize Investment Partners regista ganhos de 4%. Relativamente ao fundo gerido pela MNF Gestão de Activos, este atinge uma subida de 3,80% sendo, também, o fundo de alocação com melhor índice Sharpe dos últimos doze meses.
“Defesa alta”
Os restantes fundos são mais defensivos, investindo em obrigações. Da CA Gest vem o CA Rendimento com ganhos de 1,43% sendo seguido do Santander Multitaxa Fixa da Santander Asset Management com uma subida de 1,34%. Os fundos geridos pela Dunas Capital, pela Patris Gestão de Activos e pela Barclays Wealth Managers Portugal não conseguem ter resultado positivo em 2015.
Da GNB Gestão de Ativos o fundo mais rentável do ano é o NB Rendimento Fixo IV. Trata-se de um fundo com garantia de capital e regista, em 2015, uma valorização de quase 8%.
Os melhores de cada entidade em 2015
Fundo | Gestora | Rendibilidade 2015 (%) |
---|---|---|
Caixagest Private Equity | Caixagest | 16,364 |
BPI Poupança Acções (PPA) | BPI Gestão de Activos | 8,468 |
NB Rendimento Fixo IV | GNB Gestão de Ativos | 7,986 |
Invest AR PPR | Invest Gestão de Activos | 7,846 |
Montepio Euro Telcos | Montepio Gestão de Activos | 7,657 |
Millennium Acções Portugal | Millennium Gestão de Activos | 6,740 |
BBVA PPA Índice PSI 20 | BBVA Asset Management | 6,139 |
Banif Acções Portugal | Banif Gestão de Activos | 4,975 |
Optimize Cap Ref PPR Acções | Optimize Investment Partners | 3,996 |
Popular Acções | Popular Gestão de Activos | 3,806 |
MNF Valor | MNF Gestão de Activos | 3,797 |
CA Rendimento | Crédito Agrícola Gest | 1,432 |
Santander Multitaxa Fixa | Santander Asset Management | 1,344 |
Dunas Banco BIC Tesouraria B USD | Dunas Capital | -0,117 |
Barclays PPR Life Path Income | Barclays Wealth Mgr. Portugal | -1,689 |
Patris Tesouraria | Patris Gestão de Activos | -3,754 |
Fonte: Morningstar no final de setembro