Ao olhar para o mercado de nacional de fundos de investimento é inegável o peso que os fundos perfilados têm na indústria. Atualmente, existem 44 fundos perfilados divididos por 14 gamas geridas por nove entidades. Entre esses 46 produtos, 17 são PPR/OICVM.
Este braço da indústria nacional no fim de fevereiro deste ano já contava com mais de 6.800 milhões de euros em ativos sob gestão e muitos destes fundos têm dado nas vistas no que diz respeito a captações. O maior fundo perfilado nacional é o Caixa Seleção Global Moderado, um produto com Rating FundsPeople em 2023. No fecho de fevereiro, os ativos sob gestão deste fundo da Caixa Gestão de Ativos ascendiam a 1.219 milhões de euros, um valor que representa 17,6% do AuM total destes fundos.
Movimentos
Face à última análise que fizemos a este mercado, verificámos alguns movimentos que fizeram mexer as peças do tabuleiro.
Do lado da BPI Gestão de Ativos, em maio de 2022, nasceu uma nova gama. A BPI Impacto Clima composta por três perfilados: BPI Impacto Clima Moderado, BPI Impacto Clima Dinâmico e BPI Impacto Clima Agressivo. Estes produtos são focados no investimento sustentável e pertencem ao Artigo 9º da SFDR.
Do lado da Santander AM, a entidade integrou a gama Santander Popular, na gama Santander Select. Os fundos Santander Popular 50 e 75 foram incorporados no Santander Select Dinâmico em janeiro de 2022. Em dezembro de 2021, o Santander Popular 5 foi absorvido pelo Santander Select Defensivo e o Santander Popular 25 foi incorporado no Santander Select Moderado.
Os fundos perfilados
Nas tabelas abaixo ficará a conhecer todos os fundos perfilados nacionais. Estes produtos estão divididos em três conjuntos conforme o seu nível de risco: defensivos, moderados e dinâmicos. No caso das entidades cujas gamas contam com quatro fundos, alocámos cada fundo ao perfil de risco que considerámos mais adequado consoante a respetiva carteira.
Periodicamente, a FundsPeople analisará a evolução da alocação deste tipo de fundos por classe de ativos e por algumas subclasses de alocação, a partir de dados da Morningstar Direct.
OS MAIS DEFENSIVOS
| Fundo | Entidade gestora |
| Bankinter 25 PPR/OICVM | Bankinter GA - sucursal em Portugal |
| BPI Impacto Clima Moderado | BPI Gestão de Ativos |
| BPI Moderado | BPI Gestão de Ativos |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Seleção Global Defensivo | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Wealth Defensivo | Caixa Gestão de Ativos |
| GNB Conservador | GNB Gestão de Ativos |
| IMGA Alocação Conservadora | IM Gestão de Ativos |
| IMGA Alocação Defensiva | IM Gestão de Ativos |
| Montepio Multi Gestão Prudente | Montepio Gestão de Activos |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado | Optimize Investment Partners |
| Optimize Selecção Defensiva | Optimize Investment Partners |
| Santander Private Defensivo | Santander Asset Management |
| Santander Select Defensivo | Santander Asset Management |
| Smart Invest PPR/OICVM Conservador | Invest Gestão de Activos |
OS MODERADOS
| Fundo | Entidade gestora |
| Bankinter 50 PPR/OICVM | Bankinter GA - sucursal em Portugal |
| BPI Dinâmico | BPI Gestão de Ativos |
| BPI Impacto Clima Dinâmico | BPI Gestão de Ativos |
| BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos |
| Caixa Moderado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Seleção Global Moderado | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Wealth Moderado | Caixa Gestão de Ativos |
| GNB Equilibrado | GNB Gestão de Ativos |
| IMGA Alocação Moderada | IM Gestão de Ativos |
| Montepio Multi Gestão Equilibrada | Montepio Gestão de Activos |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Equilibrado | Optimize Investment Partners |
| Optimize Selecção Base | Optimize Investment Partners |
| Santander Private Moderado | Santander Asset Management |
| Santander Select Moderado | Santander Asset Management |
| Smart Invest PPR/OICVM Moderado | Invest Gestão de Activos |
OS MAIS AGRESSIVOS
| Fundo | Entidade gestora |
| Bankinter 75 PPR - OICVM | Bankinter GA - sucursal em Portugal |
| BPI Agressivo | BPI Gestão de Ativos |
| BPI Impacto Clima Agressivo | BPI Gestão de Ativos |
| BPI Reforma Valorização PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos |
| Caixa Arrojado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Seleção Global Arrojado | Caixa Gestão de Ativos |
| Caixa Wealth Arrojado | Caixa Gestão de Ativos |
| GNB Dinâmico | GNB Gestão de Ativos |
| IMGA Alocação Dinâmica | IM Gestão de Ativos |
| Montepio Multi Gestão Dinâmica | Montepio Gestão de Activos |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo | Optimize Investment Partners |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo | Optimize Investment Partners |
| Optimize Selecção Agressiva | Optimize Investment Partners |
| Santander Private Dinâmico | Santander Asset Management |
| Santander Select Dinâmico | Santander Asset Management |
| Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | Invest Gestão de Activos |
