O último triénio nos fundos flexíveis

A palavra flexibilidade é uma das melhores caracterizações para o ano de 2015, e os fundos flexíveis são dos que mais cresceram neste preciso ano, até ao passado mês de agosto. Tal como acontece nos primeiros oito meses de 2015, também a três anos os fundos mais rentáveis no campo dos produtos flexíveis são geridos pela Optimize Investment Partners.

A liderança do segmento é ocupada pelo Optimize Investimento Activo que nos últimos três anos consegue ter uma valorização anualizada de 9,93%. O património do fundo ascende a mais de 10 milhões de euros e o maior investimento em carteira é em dívida soberana francesa. Entre as maiores posições, segundo a informação presente no site da Morningstar, encontramos ainda ações das cotadas Sanofi e Airbus, a par de dívida corporativa da NOS.  Nas cinco maiores posições encontramos, ainda, o ETF iShares Euro Government Bond 1-3y, gerido pela iShares.

Com uma rendibilidade anualizada de 9,54% surge o outro produto da Optimize Investment Partners. Trata-se do Optimize Europa Valor que gere quase 9 milhões de euros. Em comparação com o fundo anterior, entre as maiores posições, há duas que se repetem: o ETF iShares Euro Government Bond 1-3y e ainda as obrigações da NOS. Além destas duas posições, destaque ainda para as ações das cotadas multi-nacionais Swiss, Total e Munchener.

Acima de 6% de rendibilidade surge mais um produto. Gerido por Fernando Nascimento da CA Gest, o fundo CA Flexível regista ganhos anualizados de 6,42%. Com mais de 18 milhões de euros em património, o produto tem na dívida soberana europeia os seus maiores investimentos, nomeadamente de países como Espanha e em Itália. Além deste investimento em divida pública, também investe em dívida corporativa, com a maior posição nesta "rubrica" a estar destinada à Portucel.

Fundos da GNB Gestão de Ativos com forte presença

Dos cinco produtos mais rentáveis seguintes, quatro pertencem à gestão da GNB Gestão de Ativos. De relembrar que esta entidade é quem gere o maior número de fundos flexíveis, tendo alguns premiados entre a sua lista, como é o caso do NB Estratégia Activa II, gerido por Paulo Joaquim, que saiu premiado duplamente nos últimos meses: nos Morningstar Awards ao ser galardoado como “Melhor Fundo Nacional Misto Defensivo Euro” e nos Prémios APFIPP/Diário Económico como “Melhor Fundo Flexível”.

Seguindo a lista dos fundos flexíveis mais rentáveis no último triénio, surgem da GNB Gestão de Ativos o NB Plano Dinâmico e ainda o NB Plano Crescimento, com a rendibilidade a atingir os 5,93% e 5,33%, respetivamente. Mais abaixo figuram, ainda, mais dois produtos desta entidade: o NB Plano Prudente e o NB Estratégia Ativa II com subidas de 4.32% e 4,02%, respetivamente.

A ‘intrometer-se’ entre os fundos da GNB Gestão de Ativos figura o Banif Investimento Moderado, da Banif Gestão de Activos, com uma rendibilidade de 4,46%.

Os fundos flexíveis com rendibilidades positivas no último triénio

Fonte: APFIPP no final de agosto