Apresentamos os fundos multiativos na linha da frente para serem os mais rentáveis por unidade de risco em 2022.
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Ao contrário dos valores apresentados no ano passado, os fundos multiativos nos últimos 11 meses de 2022 não conseguiram apresentar resultados tão positivos, em especial os fundos multiativos defensivos.
Desta forma, o destaque vai para os fundos que apresentaram retornos positivos e, em especial, para o Optimize Portugal Golden Opportunities Fund que conseguiu alcançar o melhor retorno de todas as categorias de multiativos.
O destaque vai também para a categoria de multiativos flexíveis, por ser a categoria que melhores resultados apresenta.
Veremos, de seguida, quais são os fundos desta categoria que melhor se posicionam para acabar o ano como os mais rentáveis.
Multiativos defensivos
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno YTD (%) | Desvio Padrão |
|---|---|---|---|---|---|
| Heed EuroBic Investimento | Heed Capital | Cautious Allocation | -6,93 | 7,17 | |
| Invest Alves Ribeiro PPR | Sim | Invest Gestão de Ativos | Cautious Allocation | -8,92 | 9,28 |
| Caixa Investimento Socialmente Responsável | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | -10,43 | 9,38 |
| Bankinter 50 PPR/OICVM | Sim | Bankinter Gestión de Ativos | Cautious Allocation | -12,48 | 10,25 |
| Incometric Heed Patrimonio | Heed Capital (Adepa) | Cautious Allocation | -15,23 | 14,77 |
Nenhum dos cinco multiativos defensivos presentes nesta tabela conseguiu apresentar um retorno positivo. No caso do primeiro lugar, no Heed EuroBic Investimento, gerido pela Heed Capital, o retorno atingiu os -8,92% em novembro de 2022. Este fundo é constituído maioritariamente por obrigações, com um peso em carteira de 66,21%.
O segundo lugar segue a mesma tendência. O Invest Alves Ribeiro PPR, gerido pela Invest Gestão de Ativos, apresentou um retorno de -6,93%.
Multiativos moderados
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno YTD (%) | Desvio Padrão |
|---|---|---|---|---|---|
| Optimize Portugal Golden Opp Fund | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | 5,92 | 15,94 | |
| Atrium Portfolio Sicav Global Bal | Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | Moderate Allocation - Global | -0,81 | 9,91 | |
| BPI Universal | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | -5,70 | 10,29 | |
| GNB NB Dinâmico | GNB GA | Moderate Allocation - Global | -9,54 | 14,46 | |
| BPI Selecção | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation | -10,78 | 12,31 |
Por sua vez, na categoria de multiativos moderados houve um fundo que conseguiu apresentar um retorno por unidade de risco positivo.
Esse feito foi alcançado pelo Optimize Portugal Golden Oppo Fund, fundo gerido pela Optimize Investment Partners. No fundo da Optimize Investment Partners são as ações que têm maior peso em carteira (90,47%), conseguindo um retorno de 5,92%.
O segundo lugar pertence ao Atrium Portfolio Sicav Glb Bal, longe do primeiro lugar, mas perto de apresentar um resultado positivo. Este fundo gerido pela Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) apresentou um retorno por unidade de risco de -0,81%.
Vale a pena ressaltar o GNB Dinâmico da GNB Gestão de Ativos que, no ano passado, se encontrava no primeiro lugar, com um retorno de 17,2% até novembro de 2021 e este ano se encontra na penúltima posição, com um retorno de -9,54%.
Multiativos agressivos
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno YTD (%) | Desvio Padrão |
|---|---|---|---|---|---|
| White Fleet III Haitong Agressive | Haitong (MultiConcept FM) | Aggressive Allocation | 0,30 | 18,05 | |
| BPI GIF Maverick Global | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Aggressive Allocation - Global | -7,05 | 15,95 | |
| Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | Invest Gestão de Ativos | Aggressive Allocation - Global | -8,85 | 11,74 | |
| Bankinter Mega TT PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Ativos | Aggressive Allocation - Global | -11,32 | 17,97 | |
| IMGA Alocação Dinâmica | IM Gestão Ativos | Aggressive Allocation - Global | -11,73 | 13,57 |
No universo dos fundos multiativos agressivos, também apenas um fundo conseguiu, nestes 11 meses, apresentar um retorno por unidade de risco positivo.
O primeiro lugar pertence ao White Fleet III Haitong Agrsv, gerido pelo Haitong Bank (MultiConcept Fund Management) que apresenta um retorno de 0,30%. Este fundo não possui quaisquer obrigações em carteira, estando a sua carteira quase totalmente alocada a ações (98,59%).
Multiativos flexíveis
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno YTD (%) | Desvio Padrão |
|---|---|---|---|---|---|
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível I | Sixty Degrees | Flexible Allocation - Global | 1,42 | 6,36 | |
| Atrium Portfolio Sicav - Sextant | Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | Flexible Allocation | 1,37 | 8,29 | |
| Sixty Degrees Flexible Allocation | Sixty Degrees | Flexible Allocation - Global | 0,91 | 5,58 | |
| White Fleet III Haitong Flexible | Haitong (MultiConcept FM) | Flexible Allocation - Global | -1,02 | 11,35 | |
| Optimize LFO Rise US Equities | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation - Global | -7,92 | 18,29 |
Por último, a categoria de multiativos flexíveis. A categoria que apresenta os melhores resultados até novembro de 2022, com apenas dois fundos deste Top cinco a apresentar retornos negativos.
O Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível da Sixty Degrees ocupa o primeiro lugar no conjunto de multiativos flexíveis, tendo alcançado um retorno de 1,42% nos primeiros 11 primeiros meses do ano. Além disso, a entidade gestora coloca dois fundos neste ranking dos fundos multiativos flexíveis mais rentáveis.
Não muito longe do primeiro lugar encontra-se o Atrium Portfolio Sicav - Sextant gerido pela Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) com um retorno de 1,37%.
