Optimize IP na linha da frente para ter o fundo multiativo mais rentável de 2022

fundos moderados fundos mistos fundos perfilados
Créditos: Debby Hudson (Unsplash)

Ao contrário dos valores apresentados no ano passado, os fundos multiativos nos últimos 11 meses de 2022 não conseguiram apresentar resultados tão positivos, em especial os fundos multiativos defensivos.

Desta forma, o destaque vai para os fundos que apresentaram retornos positivos e, em especial, para o Optimize Portugal Golden Opportunities Fund que conseguiu alcançar o melhor retorno de todas as categorias de multiativos.

O destaque vai também para a categoria de multiativos flexíveis, por ser a categoria que melhores resultados apresenta.

Veremos, de seguida, quais são os fundos desta categoria que melhor se posicionam para acabar o ano como os mais rentáveis.

Multiativos defensivos

NomeRating FundsPeople 2022Entidade GestoraCategoria MorningstarRetorno YTD (%)Desvio Padrão
Heed EuroBic InvestimentoHeed CapitalCautious Allocation-6,937,17
Invest Alves Ribeiro PPRSimInvest Gestão de AtivosCautious Allocation-8,929,28
Caixa Investimento Socialmente ResponsávelSimCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation-10,439,38
Bankinter 50 PPR/OICVMSimBankinter Gestión de AtivosCautious Allocation-12,4810,25
Incometric Heed PatrimonioHeed Capital (Adepa)Cautious Allocation-15,2314,77
Fonte: Morningstar Direct, dados a 30 de novembro de 2022. Desvio padrão calculado com observações semanais desde o início do ano.

Nenhum dos cinco multiativos defensivos presentes nesta tabela conseguiu apresentar um retorno positivo. No caso do primeiro lugar, no Heed EuroBic Investimento, gerido pela Heed Capital, o retorno atingiu os -8,92% em novembro de 2022. Este fundo é constituído maioritariamente por obrigações, com um peso em carteira de 66,21%.

O segundo lugar segue a mesma tendência. O Invest Alves Ribeiro PPR, gerido pela Invest Gestão de Ativos, apresentou um retorno de -6,93%.

Multiativos moderados

NomeRating FundsPeople 2022Entidade GestoraCategoria MorningstarRetorno YTD (%)Desvio Padrão
Optimize Portugal Golden Opp FundOptimize Investment PartnersModerate Allocation5,9215,94
Atrium Portfolio Sicav Global BalAtrium Investimentos (FundPartner Solutions)Moderate Allocation - Global-0,819,91
BPI Universal BPI Gestão de AtivosModerate Allocation - Global-5,7010,29
GNB NB DinâmicoGNB GAModerate Allocation - Global-9,5414,46
BPI SelecçãoBPI Gestão de AtivosModerate Allocation-10,7812,31
Fonte: Morningstar Direct, dados a 30 de novembro de 2022. Desvio padrão calculado com observações semanais desde o início do ano.

Por sua vez, na categoria de multiativos moderados houve um fundo que conseguiu apresentar um retorno por unidade de risco positivo.

Esse feito foi alcançado pelo Optimize Portugal Golden Oppo Fund, fundo gerido pela Optimize Investment Partners. No fundo da Optimize Investment Partners são as ações que têm maior peso em carteira (90,47%), conseguindo um retorno de 5,92%.

O segundo lugar pertence ao Atrium Portfolio Sicav Glb Bal, longe do primeiro lugar, mas perto de apresentar um resultado positivo. Este fundo gerido pela Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) apresentou um retorno por unidade de risco de -0,81%.

Vale a pena ressaltar o GNB Dinâmico da GNB Gestão de Ativos que, no ano passado, se encontrava no primeiro lugar, com um retorno de 17,2% até novembro de 2021 e este ano se encontra na penúltima posição, com um retorno de -9,54%.

Multiativos agressivos

NomeRating FundsPeople 2022Entidade GestoraCategoria MorningstarRetorno YTD (%)Desvio Padrão
White Fleet III Haitong AgressiveHaitong (MultiConcept FM)Aggressive Allocation0,3018,05
BPI GIF Maverick GlobalBPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM)Aggressive Allocation - Global-7,0515,95
Smart Invest PPR/OICVM DinâmicoInvest Gestão de AtivosAggressive Allocation - Global-8,8511,74
Bankinter Mega TT PPR/OICVMBankinter Gestión de AtivosAggressive Allocation - Global-11,3217,97
IMGA Alocação DinâmicaIM Gestão AtivosAggressive Allocation - Global-11,7313,57
Fonte: Morningstar Direct, dados a 30 de novembro de 2022. Desvio padrão calculado com observações semanais desde o início do ano.

No universo dos fundos multiativos agressivos, também apenas um fundo conseguiu, nestes 11 meses, apresentar um retorno por unidade de risco positivo.

O primeiro lugar pertence ao White Fleet III Haitong Agrsv, gerido pelo Haitong Bank (MultiConcept Fund Management) que apresenta um retorno de 0,30%. Este fundo não possui quaisquer obrigações em carteira, estando a sua carteira quase totalmente alocada a ações (98,59%).

Multiativos flexíveis

NomeRating FundsPeople 2022Entidade GestoraCategoria MorningstarRetorno YTD (%)Desvio Padrão
Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível ISixty DegreesFlexible Allocation - Global1,426,36
Atrium Portfolio Sicav - SextantAtrium Investimentos (FundPartner Solutions)Flexible Allocation1,378,29
Sixty Degrees Flexible AllocationSixty DegreesFlexible Allocation - Global0,915,58
White Fleet III Haitong FlexibleHaitong (MultiConcept FM)Flexible Allocation - Global-1,0211,35
Optimize LFO Rise US Equities Optimize Investment PartnersFlexible Allocation - Global-7,9218,29
Fonte: Morningstar Direct, dados a 30 de novembro de 2022. Desvio padrão calculado com observações semanais desde o início do ano.

Por último, a categoria de multiativos flexíveis. A categoria que apresenta os melhores resultados até novembro de 2022, com apenas dois fundos deste Top cinco a apresentar retornos negativos.

O Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível da Sixty Degrees ocupa o primeiro lugar no conjunto de multiativos flexíveis, tendo alcançado um retorno de 1,42% nos primeiros 11 primeiros meses do ano. Além disso, a entidade gestora coloca dois fundos neste ranking dos fundos multiativos flexíveis mais rentáveis.

Não muito longe do primeiro lugar encontra-se o Atrium Portfolio Sicav - Sextant gerido pela Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) com um retorno de 1,37%.