Oito fundos que investem nesta classe de ativos conseguem rendibilidades de dois dígitos no período analisado.
Os fundos de obrigações, em Portugal, são cerca de um quarto dos fundos totais disponíveis no mercado, segundo dados cedidos pela Morningstar. De acordo com a empresa de análise, os mais de 50 fundos de obrigações geridos por entidades locais apresentam uma rendibilidade nos últimos doze meses de 4,04%.
Olhando para os quinze produtos, desta classe de ativos, que registam o retorno mais elevado nos últimos doze meses, verificamos que os oito primeiros lugares são ocupados por fundos que obtêm ganhos acima de 10%. A liderar aparece o ES Obrigações Europa, gerido por Vasco Teles da ESAF. O fundo apresenta uma rendibilidade aproximada a 16,5% e é seguido pelo Santander Ibérico Maio 2013 da Santander Asset Management com um ganho na ordem dos 13,6% nos doze meses anteriores a 30 de setembro. O Montepio Taxa Fixa, da Montepio Gestão de Activos fecha o pódio com uma valorização de cerca de 12,5%.
Crescimento de dois dígitos
Além dos produtos que ocupam o top 3, existem mais cinco que apresentam ganhos acima de 10% nos último doze meses. Tratam-se de cinco fundos de gestoras diferentes.
Com uma rendibilidade de 12,05% vem o Dunas Banco BIC Tesouraria B, gerido pela Dunas Capital, seguido do Santander Ibérico Premium Julho 2013 com 11,72%. Da ESAF aparece o ES Rendimento Plus com 11,41%, enquanto da Optimize Investment Partners surge o Optimize Europa Obrigações. A finalizar a lista dos fundos com mais de 10% de valorização, figura o Caixagest Obrigações LP, da Caixagest, com 10,12%.
Mais de 700 milhões
Em termos de ativos sob gestão, estes quinze produto totalizam mais de 760 milhões de euros. O produto com maior volume é o BPI Reforma Segura, da BPI Gestão de Activos, que tinha, no final de setembro, mais de 207 milhões de euros sob gestão, seguido do Dunas Banco BIC Tesouraria B com mais de 94 milhões.
Em sentido contrário, os fundos com menor património são o Optimize Europa Obrigações com 8,5 milhões e o Montepio Taxa Fixa com 9,5 milhões de euros.
Os 15 fundos mais rentáveis nos últimos doze meses
| Fundo |
Estrelas Morningstar |
Gestora |
Rendibilidade 1 ano (%) |
Rendibilidade 3 anos (%) |
Rendibilidades 5 anos (%) |
Ativos sob gestão |
| ES Obrigações Europa |
5 |
ESAF |
16,495 |
16,445 |
11,975 |
46 795 220 € |
| Santander Ibérico Maio 2013 |
|
Santander Asset Management |
13,569 |
n.a. |
n.a. |
38 138 544 € |
| Montepio Taxa Fixa |
4 |
Montepio Gestão de Activos |
12,483 |
12,500 |
6,057 |
9 550 645 € |
| Dunas Banco BIC Tesouraria B |
|
Dunas Capital - Gestão de Activos |
12,055 |
n.a. |
n.a. |
94 604 781 € |
| Santander Ibérico Prem Julho 2013 |
|
Santander Asset Management |
11,722 |
n.a. |
n.a. |
70 665 075 € |
| ES Rendimento Plus |
5 |
ESAF |
11,414 |
14,525 |
10,002 |
50 716 705 € |
| Optimize Europa Obrigações |
|
Optimize Investment Partners |
10,917 |
n.a. |
n.a. |
8 569 889 € |
| Caixagest Obrigações LP |
2 |
Caixagest |
10,125 |
6,377 |
3,049 |
29 656 577 € |
| BPI Euro Taxa Fixa |
2 |
BPI Gestão de Activos |
9,889 |
6,175 |
2,995 |
51 221 089 € |
| Caixagest Oportunidades |
5 |
Caixagest |
8,109 |
9,766 |
3,210 |
58 744 809 € |
| Banif Euro Corporates |
2 |
Banif Gestão de Activos |
7,664 |
8,308 |
4,194 |
32 274 695 € |
| Santander Multitaxa Fixa |
3 |
Santander Asset Management |
6,125 |
3,846 |
3,891 |
31 649 349 € |
| BPI Reforma Segura PPR |
2 |
BPI Gestão de Activos |
6,011 |
3,293 |
2,105 |
207 541 888 € |
| BBVA Obrigações |
4 |
BBVA Gest |
5,724 |
6,466 |
n.a. |
11 467 948 € |
| BPI Obrigações Mundiais |
2 |
BPI Gestão de Activos |
5,637 |
1,458 |
2,848 |
21 419 435 € |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro
