Os fundos de obrigações, em Portugal, são cerca de um quarto dos fundos totais disponíveis no mercado, segundo dados cedidos pela Morningstar. De acordo com a empresa de análise, os mais de 50 fundos de obrigações geridos por entidades locais apresentam uma rendibilidade nos últimos doze meses de 4,04%.
Olhando para os quinze produtos, desta classe de ativos, que registam o retorno mais elevado nos últimos doze meses, verificamos que os oito primeiros lugares são ocupados por fundos que obtêm ganhos acima de 10%. A liderar aparece o ES Obrigações Europa, gerido por Vasco Teles da ESAF. O fundo apresenta uma rendibilidade aproximada a 16,5% e é seguido pelo Santander Ibérico Maio 2013 da Santander Asset Management com um ganho na ordem dos 13,6% nos doze meses anteriores a 30 de setembro. O Montepio Taxa Fixa, da Montepio Gestão de Activos fecha o pódio com uma valorização de cerca de 12,5%.
Crescimento de dois dígitos
Além dos produtos que ocupam o top 3, existem mais cinco que apresentam ganhos acima de 10% nos último doze meses. Tratam-se de cinco fundos de gestoras diferentes.
Com uma rendibilidade de 12,05% vem o Dunas Banco BIC Tesouraria B, gerido pela Dunas Capital, seguido do Santander Ibérico Premium Julho 2013 com 11,72%. Da ESAF aparece o ES Rendimento Plus com 11,41%, enquanto da Optimize Investment Partners surge o Optimize Europa Obrigações. A finalizar a lista dos fundos com mais de 10% de valorização, figura o Caixagest Obrigações LP, da Caixagest, com 10,12%.
Mais de 700 milhões
Em termos de ativos sob gestão, estes quinze produto totalizam mais de 760 milhões de euros. O produto com maior volume é o BPI Reforma Segura, da BPI Gestão de Activos, que tinha, no final de setembro, mais de 207 milhões de euros sob gestão, seguido do Dunas Banco BIC Tesouraria B com mais de 94 milhões.
Em sentido contrário, os fundos com menor património são o Optimize Europa Obrigações com 8,5 milhões e o Montepio Taxa Fixa com 9,5 milhões de euros.
Os 15 fundos mais rentáveis nos últimos doze meses
| Fundo | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 1 ano (%) | Rendibilidade 3 anos (%) | Rendibilidades 5 anos (%) | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ES Obrigações Europa | 5 | ESAF | 16,495 | 16,445 | 11,975 | 46 795 220 € |
| Santander Ibérico Maio 2013 | Santander Asset Management | 13,569 | n.a. | n.a. | 38 138 544 € | |
| Montepio Taxa Fixa | 4 | Montepio Gestão de Activos | 12,483 | 12,500 | 6,057 | 9 550 645 € |
| Dunas Banco BIC Tesouraria B | Dunas Capital - Gestão de Activos | 12,055 | n.a. | n.a. | 94 604 781 € | |
| Santander Ibérico Prem Julho 2013 | Santander Asset Management | 11,722 | n.a. | n.a. | 70 665 075 € | |
| ES Rendimento Plus | 5 | ESAF | 11,414 | 14,525 | 10,002 | 50 716 705 € |
| Optimize Europa Obrigações | Optimize Investment Partners | 10,917 | n.a. | n.a. | 8 569 889 € | |
| Caixagest Obrigações LP | 2 | Caixagest | 10,125 | 6,377 | 3,049 | 29 656 577 € |
| BPI Euro Taxa Fixa | 2 | BPI Gestão de Activos | 9,889 | 6,175 | 2,995 | 51 221 089 € |
| Caixagest Oportunidades | 5 | Caixagest | 8,109 | 9,766 | 3,210 | 58 744 809 € |
| Banif Euro Corporates | 2 | Banif Gestão de Activos | 7,664 | 8,308 | 4,194 | 32 274 695 € |
| Santander Multitaxa Fixa | 3 | Santander Asset Management | 6,125 | 3,846 | 3,891 | 31 649 349 € |
| BPI Reforma Segura PPR | 2 | BPI Gestão de Activos | 6,011 | 3,293 | 2,105 | 207 541 888 € |
| BBVA Obrigações | 4 | BBVA Gest | 5,724 | 6,466 | n.a. | 11 467 948 € |
| BPI Obrigações Mundiais | 2 | BPI Gestão de Activos | 5,637 | 1,458 | 2,848 | 21 419 435 € |
