Depois de termos visto que os fundos de ações americanas se destacaram no ranking dos 15 fundos mobiliários nacionais mais rentáveis a cinco anos, chegou a altura de adicionármos à equação o risco, e, portanto, olhar para os fundos com a melhor relação risco/retorno, a cinco anos.
Destaque para dois monetários
Com um retorno por unidade de risco a cinco anos de 2,14%, é um fundo do mercado monetário que ocupa o primeiro lugar. O CA Monetário, da IM Gestão de Ativos e gerido por Joana Felício e co-gerido por Amit Maugi, investe sobretudo em obrigações (56,96%) e em depósitos a prazo (41,66%). Segundo informações disponibilizadas pela entidade, o fundo "tem uma política de investimento que visa garantir uma adequada conjugação das variáveis rendibilidade, liquidez e risco".
O segundo lugar é igualmente ocupado por um fundo do mercado monetário da IMGA. O IMGA Money Market apresenta um retorno por unidade de risco de 2%. Este fundo foi também um dos fundos mobiliários que mais captou nos últimos três anos. Com uma carteira em muito semelhante à do fundo em primeiro lugar, o produto tem, segundo a entidade, "por objetivo proporcionar aos seus participantes um investimento com baixa volatilidade e uma rentabilidade potencial estável, acima das taxas de juro dos mercados monetários e das alternativas proporcionadas pelas aplicações bancárias tradicionais".
Fundos com Rating FundsPeople dominam
A fechar o pódio e o primeiro fundo não monetário da lista, é o BiG Diversified Macro Fund, fundo com Rating FundsPeople 2024. Este fundo alternativo do BiG, domiciliado na Irlanda e gerido por André Veloso e Ricardo Seabra, apresenta um retorno por unidade de risco de 1,28% e é também o fundo com melhor Sharpe Ratio a três anos.
Além deste fundo existem mais seis com Rating FundsPeople 2024: o IMGA Ações América; o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equities Long/Short; o BPI GIF Opportunities; o BPI Ações Mundiais; o GNB Momentum Sustentável; o Caixa Ações Líderes Globais; e o BPI GIF Iberia.
Top 15 fundos nacionais com melhores retornos por unidade de risco nos últimos cinco anos
| Fundo | Rating FundsPeople 2024 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno Anualizado a 5 anos (%) | Desvio Padrão a 5 anos (%) | Retorno por Unidade de Risco |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CA Monetário | IM Gestão de Ativos | Euro Money Market | 0,94 | 0,44 | 2,14 | |
| IMGA Money Market R | IM Gestão de Ativos | Euro Money Market | 0,86 | 0,43 | 2,00 | |
| BiG Diversified Macro A EUR Acc | FP | DMS Investment Management Services (BiG) | Multialternative | 6,92 | 5,41 | 1,28 |
| IMGA Ações América A | FP | IM Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Blend | 13,7 | 14,55 | 0,94 |
| BPI GIF Alt Fund Iberian Eq L&S I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Market Neutral | 2,83 | 3,01 | 0,94 |
| BPI América D | BPI Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Growth | 13,12 | 16,06 | 0,82 | |
| IMGA Global Equities Selection R | IM Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 11,18 | 13,83 | 0,81 | |
| BPI GIF Opportunities I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Global Equity Large Cap | 12,7 | 15,95 | 0,80 |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 11,77 | 15,53 | 0,76 |
| GNB Momentum Sustentável | FP | GNB Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 10,35 | 13,77 | 0,75 |
| NB America Growth Fund R | GNB International Management (GNB GA) | US Equity Large Cap Blend | 11,27 | 16,3 | 0,69 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Equity Miscellaneous | 12,33 | 17,96 | 0,69 | |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Caixa Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 8,68 | 13,71 | 0,63 |
| BPI GIF Iberia I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Europe Equity Large Cap | 11,77 | 18,88 | 0,62 |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Ativos | Europe Equity Mid/Small Cap | 10,91 | 17,59 | 0,62 |
