Recentemente, vimos quais são os fundos que se destacam na rentabilidade a três anos, com os fundos de ações a ocuparem praticamente todos os lugares do ranking. No entanto, o desempenho de um fundo não é apenas medido pelo seu retorno, por isso, vamos agora ver o Top 15 dos fundos nacionais com melhor retorno por unidade de risco nos últimos três anos.
Em primeiro lugar do ranking está o único fundo domiciliado na Irlanda. O BiG Diversified Macro, sob a alçada do BiG e com Ricardo Seabra e André Veloso como responsáveis, apresenta um retorno anualizado a três anos de 9,16% e um retorno por unidade de risco de 1,68. Como vimos num recente artigo, este fundo alternativo tem um património de mais de 70 milhões de euros. O fundo entrou recentemente na base de dados da Morningstar.
O segundo lugar é ocupado pelo fundo mais rentável a três anos, o BPI Ibéria, da BPI Gestão de Ativos e gerido por Pedro Maruny. Este fundo de ações regista um retorno anualizado a três anos de 19,52% e um retorno por unidade de risco de 1,05. Em terceiro está outro fundo de ações, o Atrium Portfolio Sicav Global Selection, da Atrium Investimentos, que apresenta um retorno anualizado a três anos de 13,61% e um retorno por unidade de risco de 1,02, muito próximo do segundo lugar.
O quarto e quinto lugar são ocupados por mais dois fundos da BPI GA: o BPI Portugal, com um retorno por unidade de risco de 1,00; e o BPI GIF Iberia, que possui Rating FundsPeople 2023, com um retorno por unidade de risco de 0,95.
Para além do fundo em quinto lugar, existem mais dois fundos presentes no ranking com Rating FundsPeople 2023: o IMGA Ações Portugal, da IMGA; e o Caixa Ações Líderes Globais, da Caixa Gestão de Ativos.
Top 15 fundos nacionais com melhor retorno por unidade de risco nos últimos três anos
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Domicílio | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno anualizado a 3 anos (%) | Desvio Padrão anualizado a 3 anos (%) | Retorno / Risco a 3 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BiG Diversified Macro A EUR Acc | Irlanda | DMS Investment Management Services (BIG) | Multistrategy EUR | 9,16 | 5,45 | 1,68 | |
| BPI Ibéria | Portugal | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 19,52 | 18,65 | 1,05 | |
| Atrium Portfolio Sicav Global Selection A USD | Luxemburgo | Atrium Investimentos | Global Large-Cap Blend Equity | 13,61 | 13,30 | 1,02 | |
| BPI Portugal | Portugal | BPI Gestão de Ativos | Portugal Equity | 18,29 | 18,38 | 1,00 | |
| BPI GIF Iberia I | FP | Luxemburgo | CaixaBank AM (BPI GA) | Spain Equity | 18,18 | 19,17 | 0,95 |
| GNB Portugal Acções | Portugal | GNB Gestão de Ativos | Portugal Equity | 16,41 | 17,38 | 0,94 | |
| IMGA Ações Portugal A | FP | Portugal | IMGA | Portugal Equity | 15,45 | 17,99 | 0,86 |
| Montepio Euro Energy | Portugal | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Energy | 15,22 | 17,78 | 0,86 | |
| BPI GIF Alt Fund Iberian Eq L&S I | Luxemburgo | CaixaBank AM (BPI GA) | Equity Market Neutral EUR | 2,71 | 3,25 | 0,83 | |
| IMGA Ações América A | Portugal | IMGA | US Large-Cap Blend Equity | 11,19 | 13,82 | 0,81 | |
| Caixa Ações Portugal Espanha | Portugal | Caixa Gestão de Ativos | Spain Equity | 15,09 | 19,60 | 0,77 | |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Portugal | Caixa Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 10,82 | 14,06 | 0,77 |
| Invest Ibéria | Portugal | Invest Gestão de Activos | Other Equity | 15,34 | 21,71 | 0,71 | |
| Montepio Euro Financial Services | Portugal | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Financial Services | 16,68 | 23,78 | 0,70 | |
| IMGA Iberia Equities ESG A | Portugal | IMGA | Spain Equity | 13,30 | 18,98 | 0,70 |
