Os 20 fundos com melhor retorno/risco nos últimos cinco anos

Neste ranking, o destaque vai para um fundo da BPI Gestão de Ativos por ter alcançado o primeiro lugar, mas também para um fundo da Caixa GA e um da IMGA.

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Depois de termos visto os 20 fundos mais rentáveis nos últimos cinco anos, chegou a altura de analisarmos os 20 fundos com melhor relação retorno/risco no mesmo período. De mencionar que, tal como no artigo previamente mencionado, a maioria dos fundos pertence à categoria de fundos de ações.

Apesar da predominância de fundos de ações, o grande destaque vai para um fundo alternativo. O BPI GIF Alternative Fund Iberian Equities Long/Short I visa gerar retorno através de posições longas e curtas no mercado ibérico. O fundo da BPI Gestão de Ativos conseguiu um rácio de retorno risco de 0,87%, parcialmente devido à baixa volatilidade apresentada, 2,80%.

Já o segundo lugar é ocupado pelo Caixa Ações Líderes Globais. O fundo de ações globais já tinha dado mostras de um dos melhores retornos no Top anteriormente publicado. O fundo conta com Rating FundsPeople 2023 e é gerido pela Caixa Gestão de Ativos.

O terceiro e quarto lugar pertencem ao IMGA Ações América e ao BPI GIF Opportunities I, respetivamente. O terceiro fundo da lista opera maioritariamente no mercado de ações americano enquanto o quarto fundo investe em ações de todo o mundo.

A fechar o Top 5, está o BPI Ações Mundiais, também com Rating FundsPeople 2023. Este fundo da BPI Gestão de Ativos apresenta um rácio de retorno risco a cinco anos de 0,68%. A BPI Gestão de ativos posiciona, assim, três fundos entre os cinco melhor posicionados por esta métrica.

Top 20 fundos com melhor retorno/risco nos últimos 5 anos

Nome	Rating FundsPeople 2023	Entidade gestora	Categoria Morningstar	Retorno anualizado a 5 anos (%)	Desvio Padrão a 5 anos (%)	Risco Retorno a 5 anos (%)
BPI GIF Alternative Fund Iberian Eq L&S I		BPI GA (CaixaBank AM)	Equity Market Neutral EUR	2,48	2,80	0,87
Caixa Ações Líderes Globais	FP	Caixa Gestão de Ativos	Global Large-Cap Blend Equity	11,46	14,63	0,81
IMGA Ações América A		IM Gestão de Ativos	US Large-Cap Blend Equity	10,94	15,42	0,73
BPI GIF Opportunities I		BPI GA (CaixaBank AM)	Global Large-Cap Growth Equity	11,42	16,84	0,71
BPI Ações Mundiais	FP	BPI Gestão de Ativos	Global Large-Cap Growth Equity	10,72	16,43	0,68
NB America Growth Fund R		GNB GA (GNB International Management)	US Large-Cap Blend Equity	9,90	17,29	0,60
GNB Momentum Sustentável	FP	GNB Gestão de Ativos	Global Large-Cap Blend Equity	7,34	14,44	0,54
NSF SICAV EuroBic Obrgcs Glb A USD		Nevastar Finance (EuroBic)	Global Flexible Bond	3,50	7,16	0,52
Caixa Ações EUA		Caixa Gestão de Ativos	US Large-Cap Blend Equity	8,37	16,78	0,51
Montepio Euro Energy		Montepio Gestão de Activos	Sector Equity Energy	7,90	17,59	0,46
Montepio Euro Healthcare A		Montepio Gestão de Activos	Sector Equity Healthcare	5,69	12,03	0,42
BPI Ibéria		BPI Gestão de Ativos	Other Equity	7,11	17,94	0,40
Montepio Euro Utilities		Montepio Gestão de Activos	Sector Equity Utilities	5,84	15,68	0,39
BPI Portugal		BPI Gestão de Ativos	Portugal Equity	6,17	17,83	0,34
BPI GIF Iberia I	FP	BPI GA (CaixaBank AM)	Spain Equity	6,07	18,70	0,33
BPI América E		BPI Gestão de Ativos	US Large-Cap Growth Equity	6,06	18,27	0,33
Caixa Ações Europa Socialmente Responsável		Caixa Gestão de Ativos	Europe Large-Cap Blend Equity	4,98	16,95	0,31
NB Euro Bond	FP	GNB GA (GNB International Management)	EUR Government Bond	2,05	7,62	0,27
Caixa Ações Oriente		Caixa Gestão de Ativos	Asia-Pacific Equity	3,23	14,45	0,26
BPI Agressivo		BPI Gestão de Ativos	EUR Aggressive Allocation - Global	2,69	11,18	0,26