Depois de termos visto os 20 fundos mais rentáveis nos últimos cinco anos, chegou a altura de analisarmos os 20 fundos com melhor relação retorno/risco no mesmo período. De mencionar que, tal como no artigo previamente mencionado, a maioria dos fundos pertence à categoria de fundos de ações.
Apesar da predominância de fundos de ações, o grande destaque vai para um fundo alternativo. O BPI GIF Alternative Fund Iberian Equities Long/Short I visa gerar retorno através de posições longas e curtas no mercado ibérico. O fundo da BPI Gestão de Ativos conseguiu um rácio de retorno risco de 0,87%, parcialmente devido à baixa volatilidade apresentada, 2,80%.
Já o segundo lugar é ocupado pelo Caixa Ações Líderes Globais. O fundo de ações globais já tinha dado mostras de um dos melhores retornos no Top anteriormente publicado. O fundo conta com Rating FundsPeople 2023 e é gerido pela Caixa Gestão de Ativos.
O terceiro e quarto lugar pertencem ao IMGA Ações América e ao BPI GIF Opportunities I, respetivamente. O terceiro fundo da lista opera maioritariamente no mercado de ações americano enquanto o quarto fundo investe em ações de todo o mundo.
A fechar o Top 5, está o BPI Ações Mundiais, também com Rating FundsPeople 2023. Este fundo da BPI Gestão de Ativos apresenta um rácio de retorno risco a cinco anos de 0,68%. A BPI Gestão de ativos posiciona, assim, três fundos entre os cinco melhor posicionados por esta métrica.
Top 20 fundos com melhor retorno/risco nos últimos 5 anos
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Entidade gestora | Categoria Morningstar | Retorno anualizado a 5 anos (%) | Desvio Padrão a 5 anos (%) | Risco Retorno a 5 anos (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI GIF Alternative Fund Iberian Eq L&S I | BPI GA (CaixaBank AM) | Equity Market Neutral EUR | 2,48 | 2,80 | 0,87 | |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Caixa Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 11,46 | 14,63 | 0,81 |
| IMGA Ações América A | IM Gestão de Ativos | US Large-Cap Blend Equity | 10,94 | 15,42 | 0,73 | |
| BPI GIF Opportunities I | BPI GA (CaixaBank AM) | Global Large-Cap Growth Equity | 11,42 | 16,84 | 0,71 | |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Large-Cap Growth Equity | 10,72 | 16,43 | 0,68 |
| NB America Growth Fund R | GNB GA (GNB International Management) | US Large-Cap Blend Equity | 9,90 | 17,29 | 0,60 | |
| GNB Momentum Sustentável | FP | GNB Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 7,34 | 14,44 | 0,54 |
| NSF SICAV EuroBic Obrgcs Glb A USD | Nevastar Finance (EuroBic) | Global Flexible Bond | 3,50 | 7,16 | 0,52 | |
| Caixa Ações EUA | Caixa Gestão de Ativos | US Large-Cap Blend Equity | 8,37 | 16,78 | 0,51 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Energy | 7,90 | 17,59 | 0,46 | |
| Montepio Euro Healthcare A | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Healthcare | 5,69 | 12,03 | 0,42 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 7,11 | 17,94 | 0,40 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Utilities | 5,84 | 15,68 | 0,39 | |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Ativos | Portugal Equity | 6,17 | 17,83 | 0,34 | |
| BPI GIF Iberia I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Spain Equity | 6,07 | 18,70 | 0,33 |
| BPI América E | BPI Gestão de Ativos | US Large-Cap Growth Equity | 6,06 | 18,27 | 0,33 | |
| Caixa Ações Europa Socialmente Responsável | Caixa Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 4,98 | 16,95 | 0,31 | |
| NB Euro Bond | FP | GNB GA (GNB International Management) | EUR Government Bond | 2,05 | 7,62 | 0,27 |
| Caixa Ações Oriente | Caixa Gestão de Ativos | Asia-Pacific Equity | 3,23 | 14,45 | 0,26 | |
| BPI Agressivo | BPI Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 2,69 | 11,18 | 0,26 |
