Os 20 fundos mobiliários nacionais que mais dinheiro captaram em 2021

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Créditos: Michael Longmire (Unsplash)

Se em 2020, e até abril de 2021, um fundo de liquidez era das estratégias de investimento que mais dinheiro captava, ao longo do último ano, este cenário mudou. No último ano, os investidores voltaram a aumentar ligeiramente a sua exposição ao risco com uma maior preferência pelas estratégias multiativos cautelosas e moderadas.

Tratam-se de fundos que assentam que nem uma luva no estilo conservador de investimento tão característico dos investidores nacionais. Esta mudança de comportamento é demonstrada pelo ranking dos fundos mobiliários de gestão nacional que mais dinheiro captaram em 2021. Aliás, prova disso mesmo é que o IMGA Liquidez, que no ano anterior se encontrava como líder do ranking, encontra-se agora na quinta posição da tabela.

Efetivamente, só os 20 produtos que mais captaram em 2021 encaixaram, em termos líquidos, mais de 4.141 milhões de euros. Um número que ganha especial relevância se tivermos em conta que o mercado nacional arrecadou cerca de 4.549 milhões. Ou seja, este Top 20 representou cerca de 90% das captações do mercado em 2021. Destes 20 fundos, 16 são caracterizados pela Morningstar como multiativos, três focam-se exclusivamente em ações e um é de liquidez.

Segundo os dados da Morningstar Direct, com referência a dezembro do último ano, o produto que mais captou em 2021 foi aquele que já é o maior fundo português: o Caixa Ações Líderes Globais. Este produto da Caixa Gestão de Ativos, que ostenta Rating FundsPeople 2022, é também ele o responsável por grande parte das captações da entidade gestora. Se em 2021 a entidade arrecadou mais de 1.589 milhões de euros em captações, este fundo foi responsável por 40% desse valor – captando mais de 613 milhões de euros – como se pode ver pelo ranking abaixo.

Na segunda posição entre os fundos que mais captaram em 2021 encontra-se um produto multiativo, gerido pela mesma entidade gestora. Falamos do Caixa Seleção Global Moderado, que semelhantemente ao anterior, está classificado com Rating FundsPeople 2022. Contas feitas, em 2021, este produto captou mais de 536 milhões de euros.

Da entidade independente IM Gestão de Ativos surge o fundo que apresenta o terceiro maior montante de captações líquidas no último ano. Trata-se de mais um produto multiativo cauteloso, com Rating FundsPeople 2022. Falamos do IMGA Alocação Conservadora que conseguiu arrecadar mais de 417 milhões de euros.

De sublinhar que este produto gerido por Pedro Vieira, CFA, em conjunto com Fernando Nascimento, foi o fundo da categoria de multiativos cautelosos mais rentável por unidade de risco em 2021. Recentemente, os gestores desta estratégia de investimento explicaram em pormenor à FundsPeople o que impulsionou a sua performance e as decisões de alocação durante o último ano.

Houve procura por características mais específicas?

Relativamente à procura por fundos com características mais peculiares, encontramos, por exemplo, cinco fundos mobiliários de cariz PPR. Entre estes cinco, o que mais captou foi o produto multiativo BPI Reforma Investimento PPR/OICVM, gerido pela BPI Gestão de Ativos, distinguido também ele com Rating FundsPeople 2022. Mais concretamente, foram mais de 357 milhões de euros arrecadados no último ano.

Um produto que investe em ações nacionais também consta no ranking. Foram mais de 121 milhões de euros captados pelo IMGA Ações Portugal, que acabou 2021 como o vigésimo fundo nacional mais rentável em termos absolutos.

Adicionalmente, relativamente ao tema da sustentabilidade podemos encontrar, ainda que para os lugares mais baixos do ranking, dois fundos que - pelo seu nome - claramente procuram investir de uma forma mais sustentável e responsável. Falamos do NB Momentum Sustentável, gerido pela GNB Gestão de Ativos, que captou mais de 71 milhões de euros e do Santander Sustentável, sob responsabilidade da Santander Asset Management, com mais de 67 milhões de euros.

Os 20 fundos mobiliários que mais captaram em 2021

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoria MorningstarAtivos sob gestão a dezembro de 2021Captações em 2021
Caixa Ações Líderes GlobaisSimCaixa Gestão de AtivosGlobal Large-Cap Blend Equity2 161 271 781613 298 581
Caixa Seleção Global ModeradoSimCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation - Global1 459 246 135536 038 292
IMGA Alocação ConservadoraSimIM Gestão de AtivosCautious Allocation - Global1 957 512 146417 222 426
BPI Reforma Investimento PPR/OICVMSimBPI Gestão de AtivosCautious Allocation - Global990 989 018357 214 946
IMGA LiquidezIM Gestão de AtivosUltra Short-Term Bond911 929 973328 222 926
Santander Select ModeradoSimSantander Asset ManagementModerate Allocation - Global1 184 657 196235 766 340
Caixa Moderado PPR/OICVMSimCaixa Gestão de AtivosModerate Allocation - Global356 843 702225 553 876
BPI ModeradoSimBPI Gestão de AtivosCautious Allocation - Global578 354 131169 182 588
Caixa Seleção Global DefensivoSimCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation - Global517 410 247161 259 334
Santander Poupança Prudente FPRSimSantander Asset ManagementCautious Allocation503 985 800137 716 839
Caixa Seleção Global ArrojadoSimCaixa Gestão de AtivosModerate Allocation - Global373 236 997133 859 420
IMGA Ações PortugalSimIM Gestão de AtivosPortugal Equity226 481 944121 502 210
Santander RendimentoSimSantander Asset ManagementModerate Allocation - Global391 338 524114 672 112
IMGA Alocação ModeradaSimIM Gestão de AtivosModerate Allocation - Global443 708 860108 578 631
IMGA Poupança PPR/OICVMIM Gestão de AtivosCautious Allocation - Global1 073 070 662101 032 102
BPI DinâmicoSimBPI Gestão de AtivosModerate Allocation - Global153 463 29095 414 980
Bankinter 25 PPR/OICVMSimBankinter Gestión de Activos Sucursal em PortugalCautious Allocation - Global238 236 53074 504 322
NB Momentum SustentávelSimGNB Gestão de AtivosGlobal Large-Cap Blend Equity181 318 74871 686 911
Caixa Arrojado PPR/OICVMSimCaixa Gestão de AtivosModerate Allocation - Global109 558 24270 382 631
Santander SustentávelSimSantander Asset ManagementCautious Allocation - Global210 127 82167 937 449
Fonte: Morningstar Direct. Dados em euros, com referência a 31 de dezembro de 2021.