A grande reclassificação de fundos continua. A tendência até agora por parte das gestoras de fundos tinha sido elevar o estatuto que marca a SFDR, passando os produtos de Artigo 8º para Artigo 9º. Mas no quarto trimestre do ano passado essa tendência foi interrompida e inverteu-se.
Desde setembro de 2022, a Morningstar identificou 419 fundos que tinham alterado o seu estatuto: 108 foram upgrades. A maioria (85) passou de Artigo 6º para Artigo 8º. Outros 20 alteraram o seu estatuto de Artigo 8º para Artigo 9º e apenas três deram o salto de Artigo 6º para Artigo 9º.
No entanto, os restantes 311 fundos viram a sua classificação ser reduzida. A maioria (307) passou de Artigo 9º para Artigo 8º. Em termos de ativos, isto significa que 175.000 milhões de euros mudaram o seu estatuto. Além disso, outros quatro fundos passaram de Artigo 8º para Artigo 6º.
Fazendo a análise dos 20 fundos com mais património que foram reclassificados de Artigo 9º para Artigo 8º no último trimestre do ano passado, observa-se que 13 foram estratégias de gestão passiva: 10 da iShares, duas da Amundi e uma da Nothern Trust. As sete restantes foram fundos ativos, a maioria da Amundi (5).
