Nos últimos dois anos ocorreram algumas situações que fizeram oscilar os mercados financeiros e que também tiveram impacto nos fundos de obrigações. Mas nem todos os produtos que investem nesta classe de ativos sairam prejudicados no prazo analisado.
De acordo com os dados publicados pela Morningstar, nos últimos dois anos o fundo que melhor performance obteve foi o ES Obrigações Europa, da ESAF e gerido por Vasco Teles. No prazo em estudo, a rendibilidade anualizada foi de 9,35% tendo sob gestão quase 42 milhões de euros no final do mês passado. Também da ESAF figura, na segunda posição, o ES Rendimento Plus. Gerido por João Zorro o produto fechou os dois anos anteriores ao final de novembro com uma valorização anual de 8,65% e mais de 40 milhões de euros em volume sob gestão
Já a fechar o pódio surge o Montepio Taxa Fixa, da Montepio Gestão de Activos. É o produto com menor volume sob gestão no top 20 da rendibilidade com cerca de 9 milhões de euros. Em termos de rendibilidade o valor atingiu os 8,62%.
Meia dúzia acima de 5%
Há, ainda, seis produtos que fecham os últimos dois anos com rendibilidades anualizadas acima de 5%. Com 7,18% de ganhos aparece o Banif Euro Corporates da Banif Gestão de Activos.
Da Caixagest surge, na quinta posição da lista, o Caixagest Obrigações LP com uma rendibilidade anualizada de 5,80%. Já a sexta posição é ocupada pelo maior produto dos 24 mais rentáveis. Trata-se do CA Rendimento da CA Gest que tinha, no final de novembro, mais de 300 milhões de euros e apresentava uma rendibilidade de 5,66%.
Com um retorno superior a 5% aparecem, ainda, o BPI Euro Taxa Fixa da BPI Gestão de Activos, o Dunas Banco BIC Tesouraria B da Dunas Capital e ainda o ES Renda Mensal da ESAF.
Os 24 fundos de obrigações mais rentáveis nos últimos dois anos
| Fundo | Estrelas Mornignstar | Gestora | Rendibilidade 2 anos (%) | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|
| ES Obrigações Europa | 5 | ESAF | 9,359 | 41 821 568 € |
| ES Rendimento Plus | 5 | ESAF | 8,653 | 40 911 920 € |
| Montepio Taxa Fixa | 4 | Montepio Gestão de Activos | 8,621 | 9 340 658 € |
| Banif Euro Corporates | 2 | Banif Gestão de Activos | 7,184 | 32 517 010 € |
| Caixagest Obrigações LP | 3 | Caixagest | 5,806 | 32 268 757 € |
| CA Rendimento | 5 | Crédito Agrícola Gest | 5,667 | 304 935 314 € |
| BPI Euro Taxa Fixa | 3 | BPI Gestão de Activos | 5,552 | 69 733 794 € |
| Dunas Banco BIC Tesouraria B | Dunas Capital | 5,486 | 83 207 782 € | |
| ES Renda Mensal | 4 | ESAF | 5,213 | 18 043 878 € |
| ES Capitalização | 4 | ESAF | 4,989 | 38 018 518 € |
| Caixagest Obrigações | 3 | Caixagest | 4,353 | 219 978 881 € |
| Millennium H&Y Bond Selection | Millennium Gestão de Activos | 4,246 | 39 400 172 € | |
| Caixagest Oportunidades | 5 | Caixagest | 4,186 | 58 604 126 € |
| Popular Euro Obrigações | 2 | Popular Gestão de Activos | 3,969 | 22 251 894 € |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | 2 | BPI Gestão de Activos | 3,843 | 20 700 535 € |
| Santander Ibérico Premium | Santander Asset Management | 3,736 | 37 821 035 € | |
| Santander Multitaxa Fixa | 3 | Santander Asset Management | 3,703 | 38 124 515 € |
| BBVA Obrigações | 3 | BBVA Gest | 3,667 | 18 119 516 € |
| BPI Reforma Segura PPR | 2 | BPI Gestão de Activos | 3,590 | 207 597 962 € |
| Millennium Euro Taxa Variável | 5 | Millennium Gestão de Activos | 3,545 | 190 010 925 € |
| Montepio Mercados Emergentes | 1 | Montepio Gestão de Activos | 3,302 | 1 449 238 € |
| Millennium Rendimento Mensal | 3 | Millennium Gestão de Activos | 3,091 | 28 131 612 € |
| Patris Tesouraria | 4 | Patris Gestão de Activos | 2,999 | 6 159 170 € |
| Montepio Obrigações | 3 | Montepio Gestão de Activos | 2,798 | 10 621 388 € |
