Os 30 fundos de ações com maior rendibilidade no último ano

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Os últimos doze meses foram marcados por algumas oscilações nos mercados, devido à volatilidade existente que derivou de alguns acontecimento económicos e financeiros que afetaram o mercado português.

Olhando para o desvio-padrão no último ano das várias categorias de ações existentes, verifica-se que os fundos de ações nacionais foram os que mais volatilidade apresentaram com uma média de 16%, segundo a Morningstar. Já a média de todos os fundos de ações fixou-se em 9,53% enquanto a média no mercado nacional, englobando outras classes de ativos, num total de mais de 200 produtos disponibilizados pelas gestoras locais, foi de 4,71%.

Os melhores trinta fundos de ações representam mais de metade do universo destes produtos no mercado português, já que segundo a Morningstar existem perto de 60 fundos desta classe de ativos.

As três primeiras posições são ocupadas por produtos poupança ações. A liderar vem o Santander PPA, gerido pela Santander Asset Management que apresenta uma rendibilidade de 25,09%, seguido do BPI Poupança Acções e do Millennium PPA, com 24,28% e 23,34%, respetivamente. Cotadas como o Millennium BCP, Sonae SGPS ou Mota-Engil fazem parte da carteira destes três produtos que lideram o mercado nesta classe de ativos.

O Montepio Euro Healthcare, gerido pela Montepio Gestão de Activos, segue na quarta posição da lista com uma rendibilidade de 20,26%. Acima de 20% de ganhos nos últimos doze meses ainda aparecem dois produtos: o Santander Acções Portugal e o ES Poupança Acções PPA, com valorizações de 20,16% e 20,12%, respetivamente.

De assinalar ainda que estes últimos dois produtos apresentam dados de rendibilidade semelhantes mas estão em extremos opostos no que toca aos ativos sob gestão. Enquanto o fundo da Santander Asset Management é o maior em termos de ativos sob gestão, dos trinta mais rentáveis, com mais de 122 milhões de euros, o da ESAF fechou o mês passado com cerca de 2,4 milhões de euro, sendo o fundo com menor património da lista em análise.

Ações América do Norte escalam posições

Os fundos nacionais que investem na América do Norte seguem logo depois e a subir posições, face aos meses anteriores. O BPI América D, da BPI Gestão de Activos, e o Santander Acções América ocupam a sétima e oitava posições do ranking com retornos de 18,96% e 18,71%, respetivamente. O top10 é fechado com o Caixagest Acções EUA com uma rendibilidade no período analisado de 17,38%.

Quase todos com estrelas Morningstar

Dos trinta produtos mais rentáveis desta classe de ativos, 29 recebem o rating quantitativo da Morningstar. No entanto, nenhum apresentava no final de setembro a classificação máxima, sendo esta situação recorrente desde do final do passado mês de março.

A lista dos produtos mais rentáveis

Fundo Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade 1 ano (%) Volatilidade 1 ano (%)  Ativos sob gestão 
Santander PPA 3 Santander Asset Management 25,095 19,542  5 755 504 €
BPI Poupança Acções (PPA) 4 BPI Gestão de Activos 24,288 20,731  2 599 917 €
Millennium PPA 3 Millennium Gestão de Activos 23,343 20,373  4 022 957 €
Montepio Euro Healthcare 2 Montepio Gestão de Activos 20,260 5,659  10 378 500 €
Santander Acções Portugal 4 Santander Asset Management 20,168 15,002  122 565 787 €
ES Poupança Acções PPA 4 ESAF 20,123 19,536  2 445 080 €
BPI América D 2 BPI Gestão de Activos 18,966 6,109  31 735 290 €
Santander Acções América 2 Santander Asset Management 18,715 4,377  26 942 800 €
BPI Portugal 4 BPI Gestão de Activos 18,634 15,306  37 997 248 €
Caixagest Acções EUA 3 Caixagest 17,383 4,718  74 305 227 €
Millennium Acções Portugal 3 Millennium Gestão de Activos 17,374 15,016  39 196 707 €
Millennium Acções América 2 Millennium Gestão de Activos 17,243 4,785  8 560 370 €
Montepio Euro Utilities 2 Montepio Gestão de Activos 16,731 5,918  13 745 332 €
ES Acções América 1 ESAF 15,941 5,930  9 316 610 €
Banif Acções Portugal 3 Banif Gestão de Activos 15,400 14,870  7 469 438 €
Caixagest PPA 2 Caixagest 15,307 16,763  5 510 675 €
ES Portugal Acções 3 ESAF 15,296 14,186  27 019 470 €
Millennium Global Equities Selection 3 Millennium Gestão de Activos 14,094 4,054  14 394 619 €
Montepio Euro Energy 2 Montepio Gestão de Activos 12,473 6,664  8 150 547 €
ES Momentum 2 ESAF 12,224 5,622  19 765 618 €
Montepio Euro Telcos 1 Montepio Gestão de Activos 12,054 9,204  6 282 615 €
BPI Africa 2 BPI Gestão de Activos 10,755 10,275  15 748 033 €
Caixagest Acções Portugal 2 Caixagest 10,698 12,378  41 264 823 €
Montepio Euro Financial Services 1 Montepio Gestão de Activos 10,599 5,725  4 893 252 €
Millennium Eurofinanceiras 2 Millennium Gestão de Activos 10,465 5,683  27 692 047 €
Caixagest Ações Líderes Globais   Caixagest 10,392 4,950  47 919 756 €
Invest AR Médias Empresas Portugal 2 Invest Gestão de Activos 10,249 18,360  7 143 468 €
BPI Ibéria 3 BPI Gestão de Activos 10,147 9,224  13 436 922 €
BPI América E 1 BPI Gestão de Activos 9,947 7,225  31 735 290 €
ES Mercados Emergentes 2 ESAF 8,999 13,174  11 509 531 €
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro