O ano de 2021, em termos de gestão de patrimónios, foi principalmente muito notável para duas entidades gestoras: BPI Gestão de Ativos e Millennium bcp. Mais recentemente, nos primeiros quatro meses de 2022, segundo o último relatório mensal da APFIPP, as gestoras de patrimónios1 tinham mais de 26 mil milhões de euros em ativos sob gestão, considerando as entidades associadas da APFIPP. Trata-se, na verdade, de um montante inferior ao existente no final de março, altura em que se registavam 27 mil milhões de euros de montante sob gestão. Em termos percentuais, este decréscimo no montante gerido de março para abril foi de 2,3%. Apesar de já termos relevado que o primeiro trimestre do ano não trouxe grandes movimentos no ranking de quem gere carteiras, na tabela abaixo está demonstrada a evolução das carteiras das sociedades gestoras de patrimónios associadas da APFIPP por tipo de cliente.
De todos os seis segmentos em que a associação divide os clientes da gestão de patrimónios, todos registaram uma diminuição nos ativos sob gestão. Apenas os particulares não residentes e as fundações não residentes aumentaram marginalmente o montante sob gestão. Contudo, não foram montantes significativos de forma a que aumentassem o valor total gerido pelos particulares e pelas fundações. Assim, face a março de 2022, em termos absolutos, os clientes que perderam maior montante sob gestão foram as seguradoras, que gerem menos 301 milhões de euros. Em termos percentuais, os outros investidores foram a tipologia de clientes que mais valor perdeu em montante sob gestão de março para abril.
Ainda assim, comparativamente com a última análise realizada pela FundsPeople com referência a setembro de 2021, os fundos de investimento, os fundos de pensões e as seguradoras são os únicos clientes que aumentaram a sua quota de mercado.
Contudo, o cliente de maior dimensão continuam a ser, com larga margem, as seguradoras, com um total de montante sob gestão de 12 mil milhões de euros, representando 46,2% do total gerido. O segundo cliente de maior dimensão são os fundos de pensões, com uma fatia de 25,1%, respeitante a 6 mil milhões de euros. Por sua vez, os outros investidores correspondem à terceira tipologia de clientes com maior quota de mercado, tendo no final de abril mais de 5 mil milhões de euros sob gestão.
Evolução das carteiras das sociedades gestoras de patrimónios por tipo de cliente
1 A associação dá nota que esta informação inclui os valores geridos pelas seguintes sociedades gestoras: Bankinter GA; BPI Gestão de Ativos; Caixa Gestão de Ativos; Crédito Agrícola Gest; Heed Capital; GNB Gestão de Ativos; Montepio Gestão de Activos; Optimize Investment Partners; e Santander Asset Management.
Segundo a CMVM, em abril de 2022, os montantes geridos por estas nove entidades gestoras representavam 74,8% do valor global das carteiras sob gestão discricionária.
