Esta categoria com produto de apenas três gestoras nacionais apresenta uma rendibilidade média em 2014 de 3,14%.
São cerca de 300 milhões de euros que estão investidos em nove fundos de investimento categorizados como “fundos abertos com proteção de capital” pela APFIPP. Segundo a Associação são três as gestoras que disponibilizam estes produtos: ESAF, CA Gest e a Caixagest.
Desde do final do ano passado até ao fim do mês de maio, dentro da categoria, o fundo mais rentável é o Caixagest Rendimento Oriente com uma subida de 10,74%. Segundo a Morningstar este fundo tinha no final do mês mais de 28 milhões de euros em património sob gestão numa carteira que é composta por títulos de dívida da Caixa Geral de Depósitos (CGD).
O segundo mais fundo mais rentável também pertence à Caixagest e é o Rendimento Nacional com ganhos de 9,65%. O fundo fechou o mês passado com mais de 95 milhões de euros sob gestão e tal como o anterior a sua carteira é composta por obrigações da CGD.
Fora da Caixagest surge o terceiro melhor produto que pertence à CA Gest. O fundo CA Rendimento Fixo tem, nos primeiros cinco meses do ano, ganhos de 2,48% num total de 8 milhões. A sua carteira é composta, essencialmente, por títulos de dívida pública de países como Portugal, Itália, Espanha e Alemanha.
Os fundos abertos com proteção de capital
Fundo |
Gestora |
Rendibilidade jan-maio (%) |
Rendibilidades 1 ano (%) |
Rendibilidades 3 anos (%) |
Caixagest Rendimento Oriente |
Caixagest |
10,74 |
11,74 |
2,97 |
Caixagest Rendimento Nacional |
Caixagest |
9,65 |
10,93 |
0,69 |
CA Rendimento Fixo |
CA Gest |
2,48 |
2,37 |
8,82 |
Caixagest Índices Mundiais |
Caixagest |
1,94 |
2,56 |
1,25 |
ES Rendimento Fixo IV |
ESAF |
1,84 |
4,47 |
5,66 |
Caixagest Mix Emergentes |
Caixagest |
1,27 |
3,06 |
10,16 |
Caixagest Super Memory |
Caixagest |
0,99 |
2,79 |
4,95 |
ES Rendimento Fixo IX |
ESAF |
-0,17 |
-0,85 |
5,9 |
ES Rendimento Fixo VII |
ESAF |
-0,47 |
-1,15 |
5,9 |
Fonte: APFIPP e Morningstar a 31 de Março