Existem fundos de diversas categorias nos onze produtos cinco estrelas para a Morninsgtar, em relação a Portugal. Desde fundos de acções, passando pelas obrigações e pelos fundos de alocação, o onze conseguiu uma rendibilidade média anualizada, a três anos, de 5,48%, bem acima dos 1,03% do conjunto de todos os fundos disponíveis.
O Dream Team para a Morningstar, atingiu um valor sob gestão de 447,7 milhões de euros, em Julho de 2013, apostando num onze base mais defensivo, já que cinco dos onze fundos são fundos de obrigações, com o destaque para o ES Obrigações Europa que apresentou uma rendibilidade anualizada, a três anos, de 12,35%. Logo depois, aparece o ES Rendimento PLUS, com ganhos de 11,49%. No terceiro lugar das rendibilidades a três anos, aparece o fundo de alocação defensiva Invest AR PPR, gerido para Invest Gestão de Activos, que apresenta uma rendibilidade a três anos de 9,6%.
Os melhores dos últimos 12 meses.
Recuando para o último ano, o melhor fundo é de acções e pertence ao BPI Gestão de Activos, através do fundo BPI Ibéria. O fundo apresentou uma rendibilidade de 26,29%, no final de Julho, com o seu valor patrimonial a atingir 1,5 milhões de euros. A um ano, o seu desvio-padrão é o mais alto (13,36%) e o beta é dos mais baixos (0,64) dos onze fundos com notação máxima por parte da Morningstar.
ESAF domina o onze
Dos onze fundos, a ESAF gere seis (ES Obrigações Europa, ES Rendimento Plus, ES PPR, ES Plano Crescimento, ES Plano Prudente e ES Rendimento), com um património no final de Julho no valor de 377,5 milhões de euros. Em termos de rendibilidade nos últimos 12 meses, a média dos seis fundos situa-se nos 11,89%, sendo que nos extremos se encontram o ES Obrigações Europa e no ES Rendimento, com 24,76% e 3,1%, respectivamente.
Todos os cinco fundos restantes são de outras gestoras e sem qualquer repetição. A Invest Gestão de Activos tem o fundo Invest AR PPR, que no último ano conseguiu uma rendibilidade 32,56% e no final de Julho tinha sob gestão 2,94 milhões de euros.
O Banif Gestão de Activos gere o fundo Banif Euro Tesouraria, que também detém nota máxima pela Morningstar. Este fundo, nos últimos cinco anos, conseguiu uma rendibilidade anualizada de 2,72% e fechou o mês passado com um património de 11 milhões de euros.
O BBVA Gest e a Caixagest fecham o lote seleccionado com nota cinco estrelas da Morningstar, com os seus fundos BBVA Obrigações e Caixagest Energias Renováveis. Ambos apresentam rendibilidades positivas no mês de Julho, face ao anterior, de 0,89% e 0,34%, respectivamente.
A Morningstar classifica os fundos de um a cinco estrelas com base na 'performance' obtida (após o ajustamento para o risco e contabilização de todas as comissões de venda), em comparação com fundos semelhantes.
