Saúde, área financeira e América do Norte são três universos de investimento distintos que marcam presença nos lugares cimeiros do ranking apresentado.
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São sectoriais os fundos de ações do mercado nacional que sobem ao top 3 dos mais rentáveis no último triénio. Os dados da Morningstar de 30 de novembro, permitem precisamente perceber que neste período de tempo existem dois sectores que saem vitoriosos, por razões distintas.
Se por um lado o primeiro lugar dos mais rentáveis é ocupado pelo Montepio Euro Healthcare por outro, os dois lugares seguintes pertencem a dois produtos que investem no sector financeiro.
A saúde continua a ser um sector que exige renovação e investigação por parte de muitas empresas, principalmente as farmacêuticas. O fundo da Montepio Gestao de Activos consegue no período um retorno de 22,25% e da sua carteira fazem parte justamente as maiores cotadas ligadas ao sector da saúde, tais como as suíças Novartis e Roche, a francesa Sanofi e a alemã Bayer. Segundo dados da CMVM, relativos a 2013, o fundo teve uma rotação média da carteira de 29%. Recorde-se que, segundo a definição do regulador, “a rotação média da carteira respeita ao valor verificado no último ano civil completo do fundo de investimento e dividido pela média do valor líquido global do fundo nesse ano. A aquisição e a alienação de ativos geram custos de transação que são suportados pelos fundos de investimento”.
A recuperação do sector financeiro
Depois da crise da dívida soberana que abalou o sistema financeiro europeu, pode dizer-se que nos últimos três anos as instituições deste sector alinharam as estratégias de forma a voltarem ao caminho do crescimento. Estes bons resultados espelham-se nos dois produtos que ocupam o segundo e o terceiro postos do ranking: o Millennium Eurofinanceiras e o Montepio Euro Financial Services.
O fundo da Millennium Gestão de Activos alcança os 20,39% de rentabilidade no período em análise, enquanto o produto a cargo da Montepio Gestao de Activos apresenta um retorno de 18,74%. Em ambos os fundos, segundo a carteira disponibilizada no site da Morningstar, as duas primeiras posições pertencem ao britânico HSBC e à instituição holandesa ING.
O fulgor americano
No passado mês de novembro os fundos nacionais que investem em ações norte-americanas dominaram o top 10 dos fundos de investimento mobiliário com maior rendibilidade nos últimos 12 meses. Também a três anos a América faz “fincapé” nos lugares cimeiros desta lista com os seguintes produtos: Santander Acções América, Caixagest Acções EUA e o Millennium Acções América.
O fundo gerido pela Santander Asset Management fechou o intervalo analisado com ganhos de 18,67%, enquanto o fundo da Caixagest alcançou 18,05% de retorno, ficando a frente do produto da Millennium Gestao de Activos, que arrecada 17,74% de rentabilidade anualizada nos últimos três anos. A gigante tecnológica Apple está entre as maiores posições das carteiras dos fundos em questão. Assinale-se que segundo a informação disponibilizada pela CMVM, relativa a outubro, esta é a empresa fora da União Europeia que recebe mais investimento por parte da totalidade dos OICVM nacionais.
Os 30 fundos de ações mais rentáveis nos últimos 3 anos
Fundo | Gestora | Rendibilidade 3 anos (%) | Volatilidade 3 anos (%) | Ativos sob gestão |
---|---|---|---|---|
Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Activos | 22,26 | 8,04 | 10 451 663 € |
Millennium Eurofinanceiras | Millennium Gestão de Activos | 20,39 | 15,45 | 27 038 373 € |
Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | 18,75 | 15,56 | 4 650 720 € |
Santander Acções América | Santander Asset Management | 18,67 | 8,86 | 28 083 236 € |
Caixagest Acções EUA | Caixagest | 18,05 | 8,74 | 78 974 466 € |
Millennium Acções América | Millennium Gestão de Activos | 17,75 | 8,93 | 8 643 200 € |
Santander PPA | Santander Asset Management | 17,30 | 19,97 | 5 120 893 € |
ES Poupança Acções | ESAF | 17,09 | 19,20 | 2 288 717 € |
Millennium Global Equities Selection | Millennium Gestão de Activos | 16,42 | 7,82 | 14 151 102 € |
BPI Poupança Acções (PPA) | BPI Gestão de Activos | 15,10 | 19,87 | 2 219 735 € |
Santander Acções Portugal | Santander Asset Management | 14,83 | 17,89 | 111 037 029 € |
BPI América D | BPI Gestão de Activos | 14,24 | 7,06 | 32 873 907 € |
Montepio Euro Telcos | Montepio Gestão de Activos | 14,14 | 10,88 | 6 256 556 € |
Banif Acções Portugal | Banif Gestão de Activos | 13,78 | 17,71 | 6 749 498 € |
Millennium Eurocarteira | Millennium Gestão de Activos | 13,67 | 9,38 | 48 482 120 € |
ES Portugal Acções | ESAF | 13,66 | 16,92 | 25 147 097 € |
Montepio Acções Europa | Montepio Gestão de Activos | 13,38 | 11,18 | 10 369 097 € |
Santander Acções Europa | Santander Asset Management | 13,34 | 11,79 | 63 071 177 € |
BPI Portugal | BPI Gestão de Activos | 13,13 | 17,28 | 33 831 078 € |
Montepio Capital | Montepio Gestão de Activos | 12,89 | 13,00 | 3 709 783 € |
Montepio Acções Internacionais | Montepio Gestão de Activos | 12,85 | 11,53 | 2 763 176 € |
Caixagest Acções Europa | Caixagest | 12,83 | 11,67 | 40 038 729 € |
Barclays FPA | Barclays Wealth Mgr. Portugal | 12,75 | 19,89 | 3 994 951 € |
Caixagest PPA | Caixagest | 12,45 | 18,93 | 4 728 551 € |
Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | 11,99 | 8,72 | 13 404 197 € |
Optimize Europa Valor | Optimize Investment Partners | 11,98 | 8,09 | 7 365 661 € |
BPI Europa | BPI Gestão de Activos | 11,93 | 7,69 | 71 830 675 € |
ES Acções América | ESAF | 11,81 | 7,62 | 9 466 992 € |
Millennium Acções Portugal | Millennium Gestão de Activos | 11,71 | 17,96 | 34 820 054 € |
Invest AR Médias Empresas Portugal | Invest Gestão de Activos | 11,58 | 20,89 | 6 545 045 € |