Os fundos de ações no limiar dos 10 milhões de euros em património

Tal como em tudo na vida, existem os ‘grandes’ e os  ‘pequenos’. Também nos mercados financeiro o “conceito” existe. Depois de se destacarem os fundos de ações com mais de 10 milhões de euros em património, é hora de fazer o inverso, e evidenciar os não tão grandes. 

De acordo com os dados disponibilizados pela Morningstar, através da sua plataforma online, o produto de ações com menor volume sob gestão é o Caixagest Postal Acções. Gerido pela Caixagest é um dos fundos mais antigos do mercado, tendo sido criado ainda na década de oitenta do século passado. Com pouco mais de 1 milhão de euros em ativos sob gestão, o fundo investe em ações da União Europeia, Suíça e Noruega e pode ser subscrito nos CTT. Entre os maiores investimentos encontramos empresas como a Total, a Daimler, a Deutsche Telekom ou a Bayer. A realçar, também, o facto de nos primeiros dez meses do ano a sua rendibilidade ser de 11,23%.

Abaixo de dois milhões de euros figuram mais quatro produtos, geridos por duas entidades gestoras: a BPI Gestão de Activos e a GNB Gestão de Ativos. A primeira através do BPI Brasil Valor e do BPI Poupança Acções (PPA) e a segunda com os fundos NB Poupança Ações PPA e o NB África.

No caso do BPI Brasil Valor, o fundo investe diretamente no mercado “canarinho” e entre os maiores investimentos encontramos a Itausa Investimentos, a JBS e a BB Seguridade Participações. Já no caso do BPI Poupança Acções (PPA) os maiores investimentos são realizados em Portugal, com a Sonae SGPS, a NOS e ainda o BCP, além de um futuro sobre o principal índice nacional. Este fundo é, também, o mais rentável do ano entre os fundos de ações que gerem menos de 10 milhões de euros, com uma rendibilidade superior a 17,73%.

O mesmo tipo de investimento é realizado no NB Poupança Ações PPA, com as maiores posições do fundo a pertencerem às nacionais Portucel, Sonae SGPS e EDP Renováveis, onde se pode ainda contabilizar um futuro sobre o índice. Já no caso do NB África os maiores investimentos vão para a Naspers, o Commercial International Bank e ainda o Mtn Group.

Melhor fundo do último ano na lista

Entre os fundos de ações com um património inferior a 10 milhões de euros, encontra-se ainda o fundo mais rentável dos últimos doze meses. Trata-se do Montepio Euro Telcos que é gerido pela Montepio Gestão de Activos. Além de ser o fundo mais rentável do último ano é, também, o quarto produto com melhor performance em 2015. O fundo é sectorial e investe no mercado europeu de telecomunicações e tem os maiores investimentos em empresas multinacionais, como é o caso da Deutsche Telekom, da Vodafone e da Orange.

Os fundos de ações com património inferior a 10 milhões de euros

Fonte: Morningstar no final de outubro