Os fundos de gestão nacional com aniversários importantes no terceiro trimestre de 2023

No negócio de gestão de fundos de investimento, há duas datas que se revelam de especial importância na vida de um fundo: o primeiro aniversário e o terceiro aniversário. O primeiro encerra um ano completo da vida de uma estratégia neste formato e é o primeiro resultado que valida, ou não, a geração de valor a que a gestão se propôs.

Mas como bem se sabe, um ano não é suficiente para aferir verdadeiramente sobre a qualidade da gestão. A marca mais comummente aceite como o mínimo para essa aferição é a marca dos três anos. Muitos investidores institucionais não investem, a não ser que esta esteja atingida. Os cinco anos, por seu lado, coroam um nível de histórico que já mostra com bastante robustez a capacidade dos gestores para porem em prática a estratégia de investimento em que se suporta um fundo.

Esta introdução serve apenas para contextualizar este artigo, onde damos destaque aos quatro fundos de gestão nacional que atingem alguma destas efemérides no terceiro trimestre de 2023.

Celebrando o seu primeiro aniversário, o Bankinter Obrigações EUR 2027 PPR/OICVM da Bankinter GA é um fundo de obrigações em formato PPR que conta com uma duração predeterminada de cinco anos e quatro meses, estando então previsto terminar assim em final de 2027.

Celebrando o seu terceiro aniversário, vemos o IMGA Money Market USD, gerido por Ana Luísa Aguiar, da IMGA. É um dos poucos fundos de mercado monetário no nosso país e beneficia agora da subida das yields de curto prazo em USD em depósitos e instrumentos de dívida de curto-prazo, ativos que o compõem.

Finalmente, nos cinco anos, os dois fundos que contam com a equipa gestora do Haitong Bank como advisors, o Haitong Agressive o Haitong Flexible. Ambos estão caracterizados como fundos de alocação, mas o primeiro é um fundo predominantemente de ações que tem alguma margem para incluir fixed income na sua carteira (20%). Já o segundo, como próprio nome indica, é mais flexível, e tem como objetivo obter rentabilidade com um nível de risco médio substancialmente inferior ao mercado acionista.