Os fundos de gestoras internacionais mais rentáveis de 2021

Fundos mais rentáveis, Os fundos de gestoras internacionais mais rentáveis de 2021
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2021 foi sinalizado como o ano da recuperação após o surto da pandemia. E assim tem sido... para algumas categorias. Foi um exercício em que as mesas viraram. Se 2020 foi um ano doce para ativos mais defensivos, um estilo mais de crescimento, em 2021 brilharam estratégias mais cíclicas como a energia ou os mercados emergentes.

Como todos os anos, revemos os fundos das gestoras internacionais mais rentáveis ​​de 2021. É um exercício que nos permite desvendar os fatores que movimentaram os mercados ao invés de uma tentativa de julgar a qualidade da gestão. Principalmente quando falamos de um período tão curto. Dito isto, é uma análise que revela tendências interessantes.

Primeiro, dizer que mais uma vez 2021 foi um exercício dominado pelo mercado de ações, sendo que os 20 fundos mais rentáveis ​​na nossa análise são categorizados como produtos de ações. 

Entre os 20 fundos de gestão internacional mais rentáveis ​​de 2021, a categoria Morningstar mais repetida é a de India Equity com cinco fundos. Aí, por exemplo, destacam-se o Nomura India Equity Fund (+54,92% em 2021), o India Acorn ICAV - Ashoka India Opports (+52,23%) ou o Nordea 1 Indian Equity Fund (+46,76%).

O fundo mais rentável de 2021: Schroder ISF Global Energy

Sendo a segunda categoria com mais fundos entre os 20 mais rentáveis, é também aquela que define o universo de investimento do fundo líder no ano. São quatro as estratégias desta categoria, incluindo o fundo que melhor retorno proporcionou em 2021, o Schroder ISF Global Energy, com um ganho de 58,58% no ano. Na mesma categoria, seguem-se o BGF World Energy Fund (+52,64%) e o Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio (+52,09%).

Não menos relevante, ou pelo menos interessante, é o facto de se encontrar no top 5 um fundo focado no investimento em private equity cotado, o Partners Group Listed Private Equity (+52,88%), e outro cujo enfoque é o mercado de imobiliário cotado norte-americano, o MS INVF US Property Fund (+52,52%). 

Os fundos de gestoras internacionais mais rentáveis ​​de 2021

FundoEntidade gestoraCategoria MorningstarRetorno Total a 1 ano (% EUR)Retorno Total a 1 ano (% USD)Retorno Total anualizado a 3 anos (% EUR)Retorno Total anualizado a 5 anos (% EUR)
Schroder ISF Global EnergySchrodersSector Equity Energy58,5847,39-1,08-9,24
Nomura Fds India Equity FundNomuraIndia Equity54,9343,9918,6216,42
Partners Group Listed Private EquityMultiConceptSector Equity Private Equity52,8842,0931,6219,37
BGF World Energy FundBlackRockSector Equity Energy52,6441,874,26-3,91
MS INVF US Property FundMorgan Stanley IMProperty - Indirect North America52,5241,7610,532,88
India Acorn ICAV - Ashoka India OpportsCarneIndia Equity52,2441,50
GS NA Engy & Engy Infras Eq PortGoldman Sachs AMSector Equity Energy52,1041,366,06-2,81
DNB Fund - Private EquityDNB AMSector Equity Private Equity51,2440,5732,5517,84
T. Rowe Price Frontier Markets Equity FdT. Rowe PriceGlobal Frontier Markets Equity49,4338,8916,21
Leo Portfolios SIF Flexible MFW EquitiesFundPartner SolutionsEUR Flexible Allocation - Global48,0937,6432,8824,32
HSBC GIF Frontier MarketsHSBC IMGlobal Frontier Markets Equity47,9337,4916,106,93
Threadneedle (Lux) Global TechnologyColumbia ThreadneedleSector Equity Technology47,4037,0044,1127,08
Nordea 1 - Indian Equity FundNordea AMIndia Equity46,7736,4116,2511,58
Franklin Natural Resources FundFranklin TempletonSector Equity Energy45,8435,555,49-3,85
Mirabaud - Discovery Europe ex UKMirabaud Asset ManagementEurope ex-UK Small/Mid-Cap Equity45,3735,1126,3913,64
Jupiter India SelectJupiter AMIndia Equity44,5634,3610,264,72
DNB Fund - Nordic Small CapDNB AMNordic Small/Mid-Cap Equity44,4934,29
GS India Equity PortfolioGoldman Sachs AMIndia Equity44,4034,2119,2914,10
BSF European Opportunities Extension FdBlackRockEurope Flex-Cap Equity44,2334,0528,2117,34
Franklin MENA FundFranklin TempletonAfrica & Middle East Equity43,8233,6715,2710,68
Metodologia: A fim de estabelecer um critério o mais homogéneo possível que nos permita um certo grau de comparabilidade nos retornos, foram selecionados fundos estrangeiros (não domiciliados em Portugal) cuja moeda base é o euro. O ranking de rentabilidade também é expresso em euros. Assim eliminamos o efeito cambial e concentramos-nos na gestão. A classe utilizada é a mais antiga disponível em Portugal.