Os fundos de obrigações mais rentáveis do último mês de 2014

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Carmelo R. Lopez, Flickr, Creative Commons

O último mês de 2014 não foi de grande festividades para os fundos de obrigações. A cerca de meia centena de produtos de ‘fixed income’, contabilizados pela lista publicada pela Morningstar, mostram que em dezembro a taxa média de rendibilidade foi negativa, na ordem dos 0,18%. No entanto, nem tudo foi cinzento.

O fundo mais rentável do mês, segundo a lista publicada pela Morningstar, foi o Optimize Europa Obrigações, da Optimize Investment Partners. O fundo fechou o dezembro com quase 9 milhões de euros em ativos sob gestão e uma rendibilidade de 1,1%, sendo o único produto ‘fixed income’ que ultrapassou 1% de ganhos.

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Para Diogo Teixeira, administrador da entidade, o fundo conseguiu esta performance devido a dois fatores: “a continuação da queda das taxas periféricas e ainda o efeito cambial”. Sobre o produto, o gestor afirma que “beneficia de uma liberdade de investimento relativamente grande, permitindo integrar todo o tipo de obrigações desde que o emitente seja europeu. Assim sendo trata-se de um fundo de convicção que procura optimizar a alocação da carteira de forma a equilibrar a relação risco/rendibilidade podendo estar bastante afastado dos “benchmarks” de divida europeia”. Na carteira no final do ano passado, cerca de 57% está aplicada em obrigações corporativas com destaque para a suíça Glencore (5,31%) e para a Telecom Itália (4,03%). Já nas obrigações soberanas a maior posição vai para títulos de dívida eslovenos (6,29%) que vencem em 2024.

 

O segundo lugar da tabela é ocupado pelo Caixagest Obrigações LP, da Caixagest, com mais de 35 milhões de euros sob gestão e ganhos, em dezembro, de 0,85%, enquanto o pódio é finalizado com o Montepio Taxa Fixa da Montepio Gestão de Activos com 0,62% de rendibilidade no mês.

Os 15 fundos ‘fixed income’ com maior rendibilidade em dezembro

Fundo Gestora  Ativos sob gestão   Rendibilidade dezembro 2014 (%)
Optimize Europa Obrigações Optimize Investment Partners              8.992.054 € 1,10
Caixagest Obrigações LP Caixagest            35.032.435 € 0,85
Montepio Taxa Fixa Montepio Gestão de Activos              9.248.043 € 0,62
Popular Euro Obrigações Popular Gestão de Activos            20.880.497 € 0,39
Popular Objectivo Rendimento Popular Gestão de Activos               2.219.501 € 0,37
BPI Euro Taxa Fixa BPI Gestão de Activos             88.516.695 € 0,24
Santander Multicrédito Santander Asset Management             70.401.665 € 0,19
Millennium Global Bond Selection Millennium Gestão de Activos              4.323.916 € 0,18
Santander Multitaxa Fixa Santander Asset Management            38.924.689 € 0,17
Santander Multiobrigações Santander Asset Management           372.261.115 € 0,16
Millennium Rendimento Mensal Millennium Gestão de Activos            26.930.145 € 0,16
Montepio Obrigações Montepio Gestão de Activos            10.560.358 € 0,11
MNF Obrigações Flexível MNF Gestão de Activos   0,07
ES Rendimento Plus GNB            37.893.902 € 0,07
Millennium Extra Tesouraria III  Millennium Gestão de Activos           298.498.287 € 0,05
Análise Funds People a partir dos dados Morningstar Direct a 31 de dezembro de 2014.