Os fundos de pensões abertos em 2020

Depois dos PPR, é a vez de lhe mostrarmos como se saíram os fundos de pensões abertos em 2020, embora, como muitas vezes sublinhamos, este não seja o prazo de análise mais natural quando se olha para estes produtos.

Ainda assim, num ano pandémico como este, em que as gestoras de pensões também se tiveram de adaptar ao cenário atual, importa olhar para os valores. Em seguida, apresentamos-lhe, portanto, o retorno entregue pelas gestoras associadas da APFIPP em cada um dos seus fundos, em 2020.

Primeiramente, importante destacar que a divisão da análise está feita pelo indicador sintético de risco e remuneração definido pela Associação. Assim, no nível  2 e 3 o destaque vai para dois fundos da Bankinter Gestão de Ativos, no caso o F.P. Aberto BK Dinâmico, e o F.P. Aberto BK Moderado, que entregam no ano de 2020 um retorno de 13.80% e 7,30%, respetivamente. Desse modo, fica visível que embora sejam fundos classificados num nível mais baixo de risco conseguem oferecer um retorno atrativo.

Indicador de risco/remuneração – nível  2 e 3

FundoRentabilidade em 2020 (%)Rentabilidade últimos 3 anos (%)
 F.P. Aberto BK Dinâmico 13,80
 F.P. Aberto BK Moderado 7,30
 F.P. Aberto SMART 3,27
 F.P. Aberto Horizonte Valorização 3,272,54
 F.P. Aberto Multireforma 2,072,09
 F.P. Aberto Caixa Reforma Activa 1,970,61
 F.P. Aberto Horizonte Segurança 1,920,99
 F.P. Aberto Rendimento Activo 1,892,38
 F.P. Aberto VIVA 1,650,60
 F.P. Aberto Multireforma Capital Garantido0,950,73
 F.P. Aberto Victoria Multireforma 0,790,62
 F.P. Aberto Real Reforma Garantida0,412,05
 F.P. Aberto Real Reforma Sénior 0,382,54
 F.P. Aberto Futuro Clássico 0,280,06
 F.P. Aberto Caixa Reforma Prudente 0,250,02
 F.P. Aberto Futuro Plus 0,04-0,45
 F.P. Aberto SGF Reforma Equilibrada-0,060,16
 F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Equilibrado-0,201,49
 F.P. Aberto SGF Reforma Conservadora-0,85-0,37
 F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Moderado-0,871,22
 F.P. Aberto Caixa Reforma Garantida 2022 -0,930,05
 F.P. Aberto BIG Prestige Moderado -2,54 
 F.P. Aberto Real Reforma Activa -2,80-0,09
 F.P. Aberto BBVA Multiativo Conservador – Cat A -4,01-1,19
Fonte: APFIPP, final de dezembro.

Por outro lado, F.P. Aberto BBVA Sustentável Moderado ISR – Cat A foi o fundo que se destacou na categoria na análise ao indicador sintético de risco e remuneração – nível 4 e 5. O produto que mudou a sua política de investimento para um caráter ISR apresentou no período um retorno de 5,22%.

Indicador de risco/remuneração – nível  4 e 5

 Fundo  Rentabilidade em 2020 (%)Rentabilidade últimos 3 anos (%)
 F.P. Aberto BBVA Sustentável Moderado ISR – Cat A 5,221,49
 F.P. Aberto SGF Reforma Stoik 4,756,05
 F.P. Aberto Horizonte Acções 4,193,55
 F.P. Aberto Caixa Reforma Valor 3,871,81
 F.P. Aberto Multireforma Plus 3,612,87
 F.P. Aberto Real Reforma Jovem 3,326,63
 F.P. Aberto Futuro XXI 2,260,72
 F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Acções 0,781,98
 F.P. Aberto Multireforma Acções 0,34-0,71
 F.P. Aberto BIG Prestige Equilibrado -2,01
 F.P. Aberto BBVA Multiactivo Moderado – Cat A -3,17-0,13
 F.P. Aberto SGF Square Acções -7,00-0,47
Fonte: APFIPP, final de dezembro.

Abaixo surgem os fundos de pensões aos quais a APFIPP não especifica indicador de risco/remuneração, bem como os fundos da esfera da BPI Vida e Pensões cujas rentabilidades não são comparáveis com os demais por serem divulgadas brutas de comissão de gestão.

Indicador de risco/remuneração – nível não especificado

 Fundo  Rentabilidade em 2020 (%)Rentabilidade últimos 3 anos (%)
  F.P. Aberto Turismo Pensões  3,432,68
  F.P. Aberto Reforma Empresa  1,651,60
  F.P. Aberto Real Previdência Empresas-0,83-0,07
  F.P. Aberto SGF Reforma Garantida -1,28
  F.P. Aberto BBVA PME’s   -1,71-0,02
Fonte: APFIPP, final de dezembro.

Fundos de Pensões Abertos (adesões individuais e colectivas) – rendibilidades brutas de comissão de gestão

 Fundo Rentabilidade em 2020 (%)Rentabilidade últimos 3 anos (%)
 F.P. Aberto BPI Segurança (indicador sintético risco e remuneração nível 3) 1,701,31
 F.P. Aberto BPI Valorização (indicador sintético risco e remuneração nível 4) 1,621,64
 F.P. Aberto BPI Acções  (indicador sintético risco e remuneração nível 5) 0,811,83
  F.P. Aberto BPI Garantia + (indicador sintético risco e remuneração nível 2) -0,020,02
Fonte: APFIPP, final de dezembro.