Recentemente, vimos que a lista dos 20 fundos com melhor retorno por unidade de risco era liderada por um fundo market neutral. Agora, veremos quais são os fundos multiativos que se destacam no retorno por unidade de risco a cinco anos.
Empatados em primeiro lugar com um retorno por unidade de risco de 0,36% estão o BPI Universal e o Heed EuroBic-Brasil. Segundo informações disponibilizadas pelas gestoras, o fundo da BPI Gestão de Ativos tem as ações como o ativo com maior peso em carteira (60,85%), seguidas pelas obrigações (22, 84%). Este fundo foi também o vencedor do Prémio APFIPP na categoria de melhor fundo multiativo equilibrado. Por outro lado, no fundo da Heed Capital são as obrigações que têm mais peso na carteira (66%), seguidas das ações (29%).
O fundo na terceira posição apresenta um retorno por unidade de risco próximo dos fundos em primeiro lugar, nomeadamente 0,32%. O White Fleet III Haitong Aggressive, da MultiConcept FM (Haitong Bank), é considerado essencialmente um fundo de exposição aos mercados acionistas europeus gerido de forma dinâmica, sendo as financeiras as que têm maior peso em carteira (19,3%), seguidas pelo consumo discricionário (13,2%). Em quarto lugar está outro fundo da MultiConcept FM (Haitong Bank), o White Fleet III Haitong Flexible, um multiativo flexível com um retorno por unidade de risco de 0,31%.
No quinto e sexto lugar dá-se outro empate, com o BPI Agressivo e o BPI Selecção, ambos da BPI Gestão de Ativos, a registarem um retorno por unidade de risco de 0,27%. A carteira do primeiro fundo é maioritariamente constituída por ações (65,19%), e o mesmo acontece no segundo fundo da entidade gestora (62,76%).
Em termos de categoria, os multiativos defensivos, os moderados e os agressivos dividem o pódio, com um total de sete fundos cada.
BPI GA em destaque
Dos 26 fundos presentes na lista, seis pertencem à BPI GA. A entidade destaca-se assim como a entidade que mais produtos possui no ranking dos fundos multiativos com maior retorno por unidade de risco. De seguida, encontra-se a Optimize Investment Partners, com quatro, e a Heed Capital e a Caixa Gestão de Ativos, ambos com três fundos cada.
Os 26 fundos multiativos com maior retorno por unidade de risco
| Nome | Rating FSP 2023 | Entidade Gestora | Categoria Global | Retorno a 5 anos anualizado (%) | Desvio Padrão a 5 anos anualizado (%) | Retorno por unidade de risco (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI Universal | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation | 3,32 | 9,09 | 0,36 | |
| Heed EuroBic-Brasil | Heed Capital | Allocation Miscellaneous | 6,02 | 16,7 | 0,36 | |
| White Fleet III Haitong Agrsv A EUR Acc | MultiConcept FM (Haitong Bank) | Aggressive Allocation | 5,43 | 17,02 | 0,32 | |
| White Fleet III Haitong Flexible A | MultiConcept FM (Haitong Bank) | Flexible Allocation | 3,3 | 10,47 | 0,31 | |
| BPI Agressivo | BPI Gestão de Ativos | Aggressive Allocation | 3,02 | 11,15 | 0,27 | |
| BPI Selecção | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation | 3,03 | 11,43 | 0,27 | |
| OPTIMIZE Global Flexible A EUR Acc | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | 3,65 | 14,77 | 0,25 | |
| BPI Brasil | BPI Gestão de Ativos | Allocation Miscellaneous | 6,83 | 27,65 | 0,25 | |
| Invest Alves Ribeiro PPR | FP | Invest Gestão de Activos | Cautious Allocation | 1,9 | 8,89 | 0,21 |
| Santander Private Dinâmico | Santander Asset Management | Aggressive Allocation | 1,94 | 9,48 | 0,20 | |
| BPI Dinâmico | FP | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation | 1,35 | 6,86 | 0,20 |
| Caixa Seleção Global Arrojado | FP | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | 2,03 | 10,69 | 0,19 |
| GNB PPR/OICVM | FP | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation | 1,55 | 8,33 | 0,19 |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Ativo FIAPR | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | 1,54 | 9,09 | 0,17 | |
| Santander Select Dinâmico B | FP | Santander Asset Management | Aggressive Allocation | 1,57 | 9,45 | 0,17 |
| IMGA Alocação Dinâmica A | FP | IMGA | Aggressive Allocation | 2,09 | 13,43 | 0,16 |
| Montepio Multi Gestão Dinâmica A | Montepio Gestão de Activos | Aggressive Allocation | 2,33 | 15,25 | 0,15 | |
| Heed EuroBic Investimento | Heed Capital | Cautious Allocation | 0,92 | 6,23 | 0,15 | |
| Bankinter 75 PPR/OICVM A | FP | Bankinter Gestión de Activos | Moderate Allocation | 1,68 | 12,14 | 0,14 |
| Caixa Inv Socialmente Resp | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | 1,08 | 8,29 | 0,13 | |
| Montepio Multi Gestão Equilibrada A | Montepio Gestão de Activos | Moderate Allocation | 1,13 | 9,35 | 0,12 | |
| Optimize Selecção Agressiva B | Optimize Investment Partners | Aggressive Allocation | 1,6 | 13,54 | 0,12 | |
| BPI Moderado | FP | BPI Gestão de Ativos | Cautious Allocation | 0,41 | 4,41 | 0,09 |
| OPTIMIZE Europe Value A EUR Acc | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | 1,31 | 14,05 | 0,09 | |
| Caixa Seleção Global Moderado | FP | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | 0,65 | 7,26 | 0,09 |
| Incometric Heed Patrimonio A1 | Heed Capital | Cautious Allocation | 1,05 | 14,03 | 0,08 |
