Da lista dos 20 fundos com maior retorno por unidade de risco a cinco anos, com recurso a dados da Morningstar, 14 são fundos de ações. Fica, desta forma, evidente que esta é a classe de ativos que mais retorno extrai do risco que assume. Dos restantes fundos, cinco são multiativos e há ainda espaço para um fundo de obrigações.
O grande destaque vai para um fundo market neutral, o BPI GIF Alternative Iberian Equities Long/Short. Este fundo alternativo da CaixaBank AM (BPI GA) que investe, maioritariamente, em ações da Península Ibérica numa abordagem long-short, apresenta um retorno a cinco anos anualizado de 2,68% e um retorno por unidade de risco de 0,96%.
Já o segundo lugar é ocupado pelo IMGA Ações América, da IM Gestão de Ativos, com um retorno por unidade de risco de 0,73%. Este fundo investe preferencialmente no setor da tecnologia e do consumo não cíclico. A fechar o pódio está um fundo com Rating FundsPeople 2023, o Caixa Ações Líderes Globais, da Caixa Gestão de Ativos, com um retorno por unidade de risco de 0,72%.
Ainda dentro do Top 5 temos o BPI GIF Opportunities, gerido também pela CaixaBank AM (BPI GA), com um retorno por unidade de risco de 0,69% e o BPI Ações Mundiais, com Rating FundsPeople 2023 e com um retorno por unidade de risco de 0,67%.
Para além dos mencionados acima, podemos ainda encontrar mais dois fundos com Rating FundsPeople 2023: o GNB Momentum Sustentável, da GNB Gestão de Ativos; e o BPI GIF Iberia I, novamente da CaixaBank AM (BPI GA).
BPI Gestão de Ativos em destaque
A BPI Gestão de Ativos é a entidade em grande destaque, possuindo oito dos 20 fundos presentes no ranking. A esta segue-se a Montepio GA com três fundos e a Caixa GA, a GNB GA e o Haitong Bank, todos com apenas dois fundos cada.
Top 20 fundos com maior retorno por unidade de risco
| Nome | Rating FSP 2023 | Entidade Gestora | Categoria Global | Retorno a 5 anos anualizado (%) | Desvio Padrão a 5 anos anualizado (%) | Retorno por unidade de risco (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI GIF Alt Fund Iberian Eq L&S I | CaixaBank AM (BPI GA) | Market Neutral | 2,68 | 2,78 | 0,96 | |
| IMGA Ações América A | IMGA | US Equity Large Cap Blend | 11,13 | 15,31 | 0,73 | |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Caixa Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 10,41 | 14,42 | 0,72 |
| BPI GIF Opportunities I | CaixaBank AM (BPI GA) | Global Equity Large Cap | 11,68 | 16,82 | 0,69 | |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 11,00 | 16,37 | 0,67 |
| NB America Growth Fund R | GNB International Management (GNB GA) | US Equity Large Cap Blend | 9,54 | 17,27 | 0,55 | |
| GNB Momentum Sustentável | FP | GNB Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 7,35 | 14,38 | 0,51 |
| Caixa Ações EUA | Caixa Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Blend | 7,76 | 16,61 | 0,47 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Equity Miscellaneous | 7,68 | 17,97 | 0,43 | |
| BPI América E | BPI Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Growth | 7,30 | 18,43 | 0,40 | |
| BPI GIF Iberia I | FP | CaixaBank AM (BPI GA) | Europe Equity Large Cap | 6,87 | 18,67 | 0,37 |
| BPI Universal | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation | 3,32 | 9,09 | 0,36 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | Utilities Sector Equity | 5,71 | 15,65 | 0,36 | |
| Heed EuroBic-Brasil | Heed Capital | Allocation Miscellaneous | 6,02 | 16,70 | 0,36 | |
| NSF SICAV EuroBic Obrigações Global A USD | Nevastar Finance (EuroBic) | Global Fixed Income | 2,50 | 7,24 | 0,35 | |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Ativos | Europe Equity Mid/Small Cap | 5,96 | 18,13 | 0,33 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Energy Sector Equity | 5,73 | 17,61 | 0,33 | |
| White Fleet III Haitong Agrsv A EUR Acc | MultiConcept FM (Haitong Bank) | Aggressive Allocation | 5,43 | 17,02 | 0,32 | |
| White Fleet III Haitong Flexible A | MultiConcept FM (Haitong Bank) | Flexible Allocation | 3,30 | 10,47 | 0,31 | |
| Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Activos | Healthcare Sector Equity | 3,59 | 11,96 | 0,30 |
