Os fundos multiativos nacionais mais rentáveis de 2024

Como vimos recentemente, 2024 foi o ano das ações, especialmente das ações americanas, que dominaram os fundos nacionais mais rentáveis de 2024. Nesse Top 20, podemos observar que 13 são de fundos de ações, sendo os restantes fundos multiativos. É precisamente as rentabilidades desta última tipologia de fundos, por subcategorias, que iremos analisar neste artigo.

Começando pelos fundos mais agressivos, observa-se que todos os produtos desta subcategoria apresentam um retorno acima dos 11%, mas quem lidera a tabela é o GNB Dinâmico, da GNB Gestão de Ativos, com 16,48%. Este fundo, gerido por Fátima Só, investe, segundo a entidade, em ações (76,95%), mas também em liquidez (10,74%) e em investimentos alternativos (9,67%). Em termos geográficos, investe nos EUA (58,72%) e também na Europa (24,88%). Este fundo, que completou cinco anos no terceiro trimestre de 2024, foi um dos vencedores da última edição dos Prémios APFIPP, tendo levado para casa a distinção de Melhor Fundo Multiativo Agressivo.

Fundos multiativos agressivos mais rentáveis

Passando agora para os multiativos moderados, é o Atrium Portfolio Sicav - Global Balanced que ocupa o primeiro lugar, com um retorno de 18,39%. Segundo a entidade, este fundo com Morningstar Rating de cinco estrelas tem como objetivo "aumentar o valor dos seus investimentos e obter retornos a médio e longo prazo". Domiciliado no Luxemburgo, investe sobretudo em ações e dívida de qualquer tipo.

Fundos multiativos moderados mais rentáveis

Nos fundos multiativos cautelosos, o destaque vai para outro fundo da GNB GA, o GNB Estratégia Ativa, também ele gerido por Fátima Só, com um retorno anual de 10,64%. Este fundo, que privilegia o investimento em empresas que adotam as melhores práticas ao nível de critérios ESG, investe, de acordo com dados da entidade, em ações (53,41%) e em obrigações (44,45%).

Fundos multiativos cautelosos mais rentáveis

Já na subcategoria dos multiativos flexíveis, é um fundo PPR que ocupa o primeiro lugar. O Invest Tendências Globais PPR, da Invest Gestão de Activos é categorizado pela Morningstar como multiativos flexível, embora seja, principalmente, um fundo de ações. Apresenta um retorno de 22,38%, tendo, segundo a entidade, como principais ativos a Microsoft (9,6%), a Amazon (7,4%) e a Berkshire Hathaway (6,6%). Em termos geográficos, investe sobretudo na América do Norte (64,6%), seguindo-se a Europa (31,2%).

Em segundo lugar encontra-se mais um fundo PPR, o Oxy Capital Liquid Opportunities B DA, da Oxy Capital, com um retorno de 19,68%. À semelhança do anterior, embora categorizado como fundo multiativos pela Morningstar, é um fundo mobiliário com o objetivo de investir em ações e é gerido de uma forma que capitaliza na experiência da equipa da Oxy Capital em private equity.

Estes dois fundos destacam-se por serem os fundos multiativos mais rentáveis de toda a categoria, encontrando-se, respetivamente, em sétimo e décimo segundo lugar no Top 20 de fundos mais rentáveis de 2024.

Fundos multiativos flexíveis mais rentáveis

Por último, é o Discovery Fund, administrado pela Lynx Asset Managers e com a Bluecrow Capital como entidade advisor, que ocupa o primeiro lugar dos outros fundos multiativos mais rentáveis, com um retorno de 16,07%.

Numa entrevista à FundsPeople, Francisco Louro, diretor da Bluecrow Capital, contou que "o principal objetivo do fundo, ou mesmo obsessão, é a apreciação do capital através do investimento no longo prazo, da maioria dos ativos sob gestão, em ações de empresas com negócios de altíssima qualidade que operam globalmente".

Outros fundos multiativos mais rentáveis