O ambiente de elevada inflação e volatilidade de 2022 não impediu os fundos nacionais de apresentarem retornos por unidade de risco positivos.
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A elevada e persistente inflação, a consequente subida das taxas de juro e o aumento da volatilidade não fizeram com que 2022 tenha sido um ano fácil para as entidades gestoras e para os fundos que gerem. Mas este cenário pessimista não prejudicou os fundos deste ranking ao ponto de fecharem o mês de novembro em terreno negativo.
Assim, veremos neste artigo os fundos que estão na linha da frente para terminarem o ano 2022 com o melhor retorno por unidade de risco.
Segundo os dados disponibilizados pela Morningstar, o fundo que, até novembro, teve melhor desempenho em termos de retorno por unidade de risco foi o BPI European Financial Equities Long/Short Fund. Gerido pela BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM), este fundo, criado no ano passado, apresentou um retorno por unidade de risco de 1,98% e pertence à categoria Equity Market Neutral.
Em segundo lugar na corrida está o Montepio Euro Energy, gerido pela Montepio Gestão de Activos. Pertence à categoria de Sector Equity Energy e está também na linha da frente para ser o fundo mais rentável do ano. Desta forma, o fundo, que apresentou um retorno por unidade de risco de 0,91%, tem como preferência ações do setor da energia, onde se pode destacar empresas como a BP ou a Shell.
A fechar o pódio está o BPI Brasil. Este fundo gerido pela BPI Gestão de Ativos apresentou um retorno por unidade de risco de 0,60%. Criado em 2000, este fundo gere mais de 14 milhões de euros, com preferência destacada para as ações (61,77%), em detrimento das obrigações (19,27%).
Como podemos verificar, este ranking encontra-se bastante equilibrado entre fundos de ações e fundos mistos, sendo que, nestes últimos, as ações têm sempre um peso maior. Vemos também que nos 10 fundos melhor posicionados, a BPI Gestão de Ativos é a entidade gestora com maior representatividade, com cinco fundos. Vemos também que a categoria de Ações Portugal é rainha, com quatro fundos a sobressair por esta métrica.
