Perante a crescente consciencialização da importância da sustentabilidade nos mercados financeiros, avaliamos neste artigo a posição dos fundos nacionais de ações no que respeita ao Risk Score ambiental, social e de governança, da Morningstar.
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Nos últimos anos, temos vindo a testemunhar uma crescente consciencialização da importância da sustentabilidade nos mercados financeiros. Os investidores estão cada vez mais interessados, não apenas em retornos financeiros, mas também no impacto ambiental, social e nas boas práticas de governança corporativa. Nesse cenário, avaliamos neste artigo a posição dos fundos nacionais de ações no que respeita ao Risk Score ambiental, social e de governança da Morningstar.
Este indicador mede individualmente o grau em que o valor económico de uma empresa pode estar em risco devido a fatores ambientais, sociais e de governança. Por outras palavras, representa a exposição ao risco ambiental, social e de governança não gerido, tendo em conta a gestão de tais riscos por parte da empresa. Porém, para uma análise rigorosa e transparente, há que ter em conta também o unallocated risk, ou seja, a exposição não gerida ao risco ESG das empresas, às quais foi atribuída uma classificação de risco ESG, mas cujo risco não é atribuído a nenhum dos pilares mencionados. Assim, o Total ESG Risk Score resulta da soma destas quatro variáveis. Por forma a apresentar uma comparação justa, apenas são considerados fundos cujo peso do risco não alocado no total ESG risk score seja igual ou inferior a 5%.
A liderar a tabela e, portanto, com o nível de risco mais baixo seguindo esta metodologia, está o Santander Acções Europa, da Santander AM. Este fundo de ações europeias de grande capitalização, que investe preferencialmente em serviços financeiros, setor industrial e tecnológico da Europa desenvolvida, apresenta um score total de 17,24.
Em terceiro lugar surge o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, da Caixa GA.O mais recente fundo artigo 9º do mercado de fundos nacionais, aproxima-se bastante dos anteriores e atinge 17,72 de pontuação. Foi considerado melhor fundo nacional de ações europeias no ano anterior, nos prémios da APPFIP.
De destacar que a BPI GA é a entidade gestora mais representada desta lista e cinco dos 10 fundos obtêm Rating FundsPeople 2024.