Os maiores fundos mobiliários geridos por entidades gestoras nacionais em 2023

No verão do ano passado, a FundsPeople publicou esta mesma análise sobre os maiores fundos mobiliários com gestão nacional em 2022. Muito mudou durante o último ano no país e no mundo, é certo, mas, não no que toca aos maiores fundos nacionais, segundo dados da Morningstar. Ainda que com algumas variações de lugares na tabela, os maiores fundos com domicílio em Portugal permanecem, exatamente, os mesmos. Nos domiciliados no Luxemburgo, há apenas a subida do Atrium Portoflio Sicav ao Top 5.

O Caixa Ações Líderes Globais lidera, uma vez mais, a lista. Um fundo gerido pela Caixa Gestão de Ativos que investe em ações globais, preferencialmente, do setor tecnológico e industrial dos Estados Unidos. Este é um produto que faz parte dos 20 maiores fundos nacionais de ações mais rentáveis e o único nacional com mais de 2 mil milhões de euros em ativos sob gestão.

O segundo lugar é ocupado, também, por um fundo da Caixa Gestão de Ativos, o Caixa Seleção Global Moderado, que é, segundo uma análise recente da FundsPeople, o fundo multiativos que mais captou nos últimos três anos. Apresenta mais de mil milhões de euros no total da carteira.

Em terceiro lugar, temos o IMGA Alocação Conservadora. Um fundo multiativos, gerido por Pedro Vieira da IM Gestão de Ativos, apresenta 866 milhões de euros de ativos sob gestão. Ocupa o segundo lugar dos 20 fundos multiativos que mais captaram nos últimos três anos. Tal como os dois anteriores, também este é um fundo com Rating FundsPeople 2023.

Menor volume de ativos sob gestão entre os maiores

No final de junho de 2023, os dez maiores fundos com maior volume de ativos no mercado nacional representavam 7.9 mil milhões de euros. Este valor representa um decréscimo de 430 milhões face a julho de 2022. Isto porque, à exceção do Caixa Ações Líderes Globais, todos os outros diminuíram o montante de ativos sob gestão. Ainda assim, não representa a tendência geral, uma vez que, segundo dados da APFIPP referentes a junho de 2023, os fundos de investimento mobiliário tiveram um aumento de 4,5% de ativos sob gestão no último ano.

De destacar ainda que, os dez maiores fundos nacionais domiciliados em Portugal, que podem ser consultados na tabela seguinte, são todos artigo 8.º de acordo com a classificação SFDR.

Os 10 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados em Portugal

Fonte: Morningstar, dados em milhões de euros com referência a junho de 2023. Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.

Com respeito aos fundos nacionais domiciliados no Luxemburgo, o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short da BPI Gestão de Ativos, mantém-se no primeiro lugar. Este fundo, que investe, maioritariamente, em ações da Península Ibérica numa abordagem long-short, é o que tem melhor retorno por unidade de risco, segundo este artigo da FundsPeople, publicado na semana passada.

A completar o Top 2 e 3, estão dois produtos da GNB Gestão de Ativos. O primeiro, o NB FCP Euro Bond, com 168 milhões de euros de ativos sob gestão e o NB Corporate Euro, com 96. Ambos são fundos de rendimento fixo e os únicos da tabela que mantém o Rating FundsPeople 2023.

Também aqui há um decréscimo no total de montantes geridos, relativamente ao ano passado. Atualmente, os cinco maiores fundos nacionais com domicílio no Luxemburgo, apresentam um volume de ativos sob gestão de 793 milhões de euros, menos 17 milhões que em julho de 2022.

Os 5 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados no Luxemburgo

Fonte: Morningstar, dados em milhões de euros com referência a junho de 2023. Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.