Após termos visto os Fundos de Pensões Abertos mais rentáveis a três e cinco anos, chegou a altura de fazermos a mesma análise aos Fundos de Poupança Reforma. Tal como no artigo anterior, só estão incluídos nestes rankings os fundos de entidades associadas da APFIPP. Estes fundos estão ordenados por retorno a três anos e agrupados por nível de risco, sendo o mínimo 2 e o máximo 6, uma vez que não existem fundos de poupança reforma de nível de risco 1.
Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 2
Olhando para o nível de risco 2, podemos verificar que nenhum dos fundos que integram esta categoria conseguiram alcançar rentabilidades a três e cinco anos positivas.
Apesar disso, destaca-se o PPR BIG Conservador, do Banco BIG, por alcançar o primeiro lugar deste ranking com uma rentabilidade anualizada a três e cinco anos de -1,24% e -0,84%, respetivamente. Com a mesma rentabilidade a 3 anos, surge o M3 Capital PPR.
Nome | Rentabilidade anualizada a 3 anos (%) | Rentabilidade anualizada a 5 anos (%) |
PPR BIG Conservador | -1,24 | -0,84 |
M3 Capital PPR | -1,24 | |
PPR Praemium S | -1,82 | -1,23 |
BBVA Estratégia Capital PPR - A | -1,97 | -1,43 |
Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 3
A tendência mantém-se na maioria dos Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 3. O primeiro lugar do ranking, o Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível - Cartegoria I, da Sixty Degrees, é o único com uma rentabilidade anualizada a três anos positiva (1,35%). Seguido do PPR SGF Poupança Conservadora, da SGF, com uma rentabilidade anualizada a três anos de -0,13% e a cinco anos de -0,54%, e do Bankinter Rendimento PPR/OICVM - Classe A, da Bankinter Gestión de Ativos, com uma rentabilidade anualizada a três anos de -1,05% e a cinco anos de -0,70%.
Observando apenas a rentabilidade anualizada a cinco anos, o destaque vai para o Caixa PPR Rendimento Mais, da Caixa Gestão de Ativos, e o PPR Vintage +, da GNB Gestão de Ativos, por serem os únicos que apresentam um valor positivo (0,03%).
Nome | Rentabilidade anualizada a 3 anos (%) | Rentabilidade anualizada a 5 anos (%) |
Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível - Cartegoria I | 1,35 | |
PPR SGF Poupança Conservadora | -0,13 | -0,54 |
Bankinter Rendimento PPR/OICVM - Classe A | -1,05 | -0,70 |
Caixa PPR Rendimento Mais | -1,18 | 0,03 |
Santander Poupança Valorização FPR | -1,23 | -0,58 |
PPR 5 Estrelas | -1,60 | -1,17 |
PPR SGF Poupança Garantida + | -1,66 | -1,49 |
PPR Vintage + | -1,78 | 0,03 |
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado | -2,21 | -0,15 |
Caixa Defensivo PPR/OICVM | -2,27 | |
PPR Garantia de Futuro + | -2,31 | -1,56 |
BPI Vida - PPR | -2,51 | -1,94 |
EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida + 55 | -2,56 | |
PPR BIG Obrigações Estratégico | -2,76 | |
PPR Premium Aforro | -3,19 | |
Bankinter Obrigações PPR/OICVM - Classe A | -3,52 | -2,06 |
BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM | -4,97 | -3,22 |
Santander Poupança Prudente FPR | -5,12 | -2,60 |
Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 4
No nível de risco 4, a tendência já se altera um pouco. De facto, os cinco primeiros lugares apresentam rentabilidades positivas. Assim, o grande destaque vai para o PPR SGF Poupança Ativa, da SGF, com uma rentabilidade anualizada a três anos de 1,89% e a cinco anos de 0,66%.
O segundo e terceiro lugar são ocupados por dois dos compartimentos do fundo com marca EuroBic gerido pela IMGA, o EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida - 34 e o EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida 35 - 44, apresentam uma rentabilidade anualizada a três anos de 1,09% e 0,85%, respetivamente.
Nome | Rentabilidade anualizada a 3 anos (%) | Rentabilidade anualizada a 5 anos (%) |
PPR SGF Poupança Ativa | 1,89 | 0,66 |
EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida - 34 | 1,09 | |
EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida 35 - 44 | 0,85 | |
IMGA Investimento PPR/OICVM - Categoria A | 0,54 | 0,02 |
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo | 0,32 | 0,51 |
PPR SGF Poupança Equilibrada | 0,24 | -0,37 |
Alves Ribeiro PPR/OICVM | -0,02 | 1,59 |
Bankinter 50 PPR/OICVM - Classe A | -0,13 | -0,43 |
CVI PPR | -0,46 | 0,06 |
PPR Geração Activa | -0,50 | -1,01 |
PPR Premium Moderado | -0,52 | |
Caixa Moderado PPR/OICVM | -0,59 | |
EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida 45 - 54 | -0,78 | |
PPR BIG Ações Equilibrado | -0,81 | 0,34 |
NB PPR/OICVM | -1,18 | 1,51 |
PPR BIG Moderado | -1,26 | -0,30 |
PPR BIG Acções Alpha | -1,37 | -0,18 |
PPR Praemium V Ações | -1,53 | -0,50 |
Bankinter 25 PPR/OICVM - Classe A | -1,89 | -1,24 |
IMGA Poupança PPR/OICVM - Categoria A | -1,90 | -1,16 |
PPR Europa | -1,99 | -0,77 |
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Equilibrado | -2,01 | -0,72 |
M3 Acumulação PPR | -2,27 | |
Vanguarda PPR | -2,61 | -1,34 |
PPR BNU Vanguarda | -2,98 | -1,44 |
BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | -3,14 | -1,91 |
PPR BIG Taxa Plus | -3,74 | -2,57 |
BBVA Estratégia Acumulação PPR - A | -3,90 | -2,81 |
Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 5
Nos Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 5, apenas um fundo não apresenta uma rentabilidade a três e cinco anos positiva. Os fundos presentes neste ranking são, inclusive, os que apresentam as maiores rentabilidades de todos os níveis de risco.
O grande destaque vai para o M3 Investimento PPR, da BBVA AM, com uma rentabilidade anualizada a três anos de 8,14%. Em segundo encontra-se outro fundo da mesma entidade. O BBVA Estratégia Investimento PPR - A apresenta uma rentabilidade anualizada a três anos de 6,28% e a cinco anos de 3,75%.
A fechar o pódio está o PPR SGF Poupança Dinâmica, da SGF, com uma rentabilidade a três e cinco anos de 4,46% e 2,55%, respetivamente.
Nome | Rentabilidade anualizada a 3 anos (%) | Rentabilidade anualizada a 5 anos (%) |
M3 Investimento PPR | 8,14 | |
BBVA Estratégia Investimento PPR - A | 6,28 | 3,75 |
PPR SGF Poupança Dinâmica | 4,46 | 2,55 |
PPR Premium Dinâmico Acções | 3,07 | |
PPR SGF STOIK | 1,87 | 1,98 |
Bankinter 75 PPR/OICVM - Classe A | 1,78 | 0,59 |
Caixa Arrojado PPR/OICVM | 0,62 | |
BPI Reforma Valorização PPR/OICVM | -0,66 | -0,91 |
Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 6
Por fim, os dois Fundos de Poupança Reforma de nível de risco 6 apresentam ambos rentabilidades positivas. O principal destaque vai para o BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM, da BPI Gestão de Ativos, com uma rentabilidade anualizada a três anos de 7,76%. Já o segundo fundo, o Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo, da Optimize IP, apresenta uma rentabilidade anualizada a três anos de apenas 0,20%.
Nome | Rentabilidade anualizada a 3 anos (%) | Rentabilidade anualizada a 5 anos (%) |
BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM | 7,76 | |
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo | 0,20 |