Todos os PPR nacionais apresentaram quedas em 2022. Apesar disso, alguns deles destacam-se dentro do seu nível de risco médio do ano, conseguindo bater a concorrência.
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Os Planos de Poupança Reforma (PPR) nos seus formatos fundo mobiliário e fundo de pensões não passaram ao lado de um ano de 2022 turbulento. A maioria dos produtos nacionais que se apresentam como um reforço para a reforma apresentaram retornos negativos que tendem a aumentar proporcionalmente, em média, com o nível de risco incorrido.
Para a apresentação dos resultados, recorremos primeiramente aos dados disponíveis no website da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP) e, em seguida, à Morningstar Direct para colmatar a ausência de alguns instrumentos de entidades não associadas. Apresentamos o Top dos mais rentáveis separados pelo nível de risco em 2022.
Top de Fundos Poupança Reforma com nível de risco 2 em 2022
| Nome | Rentabilidade em 2022 (%) | Entidade Gestora | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| Caixa PPR Rendimento Mais | -3,04 | Caixa Gestão de Ativos | FP |
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM - CB | -3,3 | Bankinter Gestión de Ativos | FIM |
| M3 Capital PPR | -3,51 | BBVA Asset Management | FP |
| BBVA Estratégia Capital PPR | -4,21 | BBVA Asset Management | FP |
| PPR BIG Conservador | -4,3 | BIG (Futuro) | FP |
| Ocidental Praemium S PPR | -4,84 | Ageas Pensões | FP |
Na categoria de risco 2, o destaque principal vai para o Caixa PPR Rendimento Mais. O fundo gerido pela Caixa Gestão de Ativos, obteve uma rentabilidade de -3,04% no ano de 2022. Este, à data de fim de ano, conta com quase 50 milhões de euros sob gestão.
O único fundo presente neste nível de risco que não se encontra em formato de fundo de pensões é o Bankinter Rendimento PPR/OICVM.
Top de Fundos Poupança Reforma com nível de risco médio 3
| Nome | Rentabilidade em 2022 (%) | Entidade Gestora | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| SGF Garantido PPR* | -6,11 | SGF | FP |
| PPR SGF Poupança Conservadora | -6,18 | SGF | FP |
| Futuro Garantia PPR* | -6,94 | Futuro | FP |
| PPR Premium Aforro | -8,02 | Futuro | FP |
| NB Vintage PPR* | -8,04 | GNB Gestão de Ativos | FP |
| PPR Big Obrigações Estratégico | -8,88 | BIG (Futuro) | FP |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM | -10,11 | Caixão Gestão de Ativos | FIM |
| Futuro 5 Estrelas PPR | -10,6 | Futuro | FP |
| Santander Poupança Valorização FPR | -10,8 | Santander Asset Management | FIM |
O SGF Garantido PPR lidera o Top de PPR com nível de risco 3. O fundo gerido pela SGF foi o fundo com menor queda, ficando-se pelos 6,11%, sendo, contudo, um fundo com garantia de capital.
Esta categoria apresenta três fundos com garantia de capital.
Top 10 de Fundos Poupança Reforma com nível de risco médio 4
| Nome | Rentabilidade em 2022 (%) | Entidade Gestora | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível I | -1,99 | Sixty Degrees | FP |
| PPR SGF Poupança Equilibrada | -6,97 | SGF | FP |
| PPR SGF Poupança Ativa | -7,11 | SGF | FP |
| PPR BIG Moderado | -9,21 | BIG (Futuro) | FP |
| PPR Premium Moderado | -9,47 | Futuro | FP |
| BBVA CVI PPR | -9,5 | BBVA AM | FP |
| NB PPR/OICVM | -9,87 | GNB Gestão de Ativos | FIM |
| Bankinter Obrigações PPR/OICVM - CB | -10,55 | Bankinter GA | FIM |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado | -10,93 | Optimize Investment Partners | FIM |
| PPR BIG Ações Equilibrado | -11,01 | BIG | FP |
O Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível foi o Plano Poupança Reforma com melhor retorno em 2022. O fundo da Sixty Degrees acabou o ano com um retorno negativo de 1,99%. Este fundo carateriza-se pela sua maior flexibilidade no momento de tomada de decisão, podendo entrar em posições longas ou curtas nas diversas classes de ativos. Este terminou o ano com uma exposição líquida de 45,7% à componente acionista e uma exposição de 18,9% à classe obrigacionista.
Top 10 de Fundos Poupança Reforma com nível de risco médio 5
| Nome | Rentabilidade em 2022 (%) | Entidade Gestora | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| M3 Investimento PPR | -5,79 | BBVA AM | FP |
| SGF Acções Dinâmico PPR | -7,4 | SGF | FP |
| BBVA Acções PPR | -7,5 | BBVA AM | FP |
| Optimize LFO PPR/OICVM Leopardo - CP | -10,84 | Optimize IP | FIM |
| PPR Premium Dinâmico Acções | -12,49 | Futuro | FP |
| Smart Invest PPR Dinâmico | -12,57 | Invest Gestão de Activos | FIM |
| PPR BiG Acções Dinâmico | -13,68 | BIG (Futuro) | FP |
| PPR SGF Top Gestores | -15,08 | SGF | FP |
| Bankinter 75 PPR/OICVM - CB | -15,44 | Bankinter GA | FIM |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo | -15,66 | Optimize IP | FIM |
As quedas acentuam-se quando entramos em PPR com nível de risco médio 5. Este segmento de risco é liderado pelo M3 Investimento PPR com um retorno em 2022 de -5,79%.
Ainda dentro deste Top 10 do nível de risco 5 destaca-se a presença de quatro fundos de investimento mobiliário, a maior representatividade nos Top apresentados.
Top de Fundos Poupança Reforma com nível de risco médio 6
| Nome | Rentabilidade em 2022 (%) | Entidade Gestora | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| Bankinter Mega TT PPR/OICVM - CB | -15,27 | Bankinter GA | FIM |
| PPR BiG Acções Estratégico | -16,68 | BIG (Futuro) | FP |
Por fim, chegamos aos dois Planos de Poupança Reforma que perfazem os instrumentos com nível de risco médio 6 com melhor retorno no ano passado.
O Bankinter Mega TT PPR apresentou um retorno de -15,27% enquanto o PPR BIG Acções Estratégico fechou o ano com um retorno de -16,68%.
O fundo da Bankinter GA diferencia-se por investir em temas do futuro, desde empresas que apostam em biotecnologia e inteligência artificial a empresas de cibersegurança, big data e gaming.
