O último Barómetro Europeu de ETF ESG da BNP Paribas Asset Management revela que a maioria dos investidores europeus pensam que o mercado europeu de ETF ESG continuará a expandir-se no próximo ano. Destaca, em concreto, o forte crescimento do interesse pelas estratégias com baixas emissões de carbono, pelas alinhadas com o Acordo de Paris e pelos selos sustentáveis e também quais são os critérios mais importantes para os investidores na hora de escolher ETF ESG.
O inquérito bianual analisa a evolução das práticas e as perspetivas de investimento sustentável dos investidores institucionais e intermediários europeus em estratégias indexadas. Reúne a opinião de 250 gestores de investimento procedentes de seguradoras, fundos de pensões, gestoras de ativos e gestoras patrimoniais de França, Alemanha, Itália, Suíça e Reino Unido. Entre as principais conclusões, realizada na segunda metade de 2022, destacam algumas tendências em alta e também em baixa.
Tendências em alta
66% dos investidores inquiridos acreditam que os ETF ESG disponíveis no mercado mostram verdadeiras vantagens de sustentabilidade, como, por exemplo, um impacto positivo em questões ESG. A este respeito, os investidores suíços foram os mais entusiastas (74% acredita que os ETF ESG têm um impacto positivo), em comparação com 54% dos investidores inquiridos em Itália. A disparidade de opiniões é maior entre os diferentes tipos de instituições: 85% dos fundos de pensões apontam para o impacto positivo destes ETF, face a 56% das gestoras.
67% dos investidores têm em conta políticas de diálogo e voto em matéria ESG para uma maior solidez. O diálogo ativo para apoiar as empresas na sua transição recebeu uma menção especial por parte dos inquiridos.
O interesse por estratégias com baixas emissões de carbono, com redução de emissões ou alinhados com o Acordo de Paris aumentou de forma notável nos últimos seis meses, de 14% para 36%. Observa-se uma notável disparidade entre os diferentes países: 48% dos investidores suíços mostram interesse no tema, face a 20% em França.
O inquérito também revela o maior interesse dos investidores por ETF temáticos nas áreas de inovação em baterias, hidrogénio e a eletrificação do transporte, com um aumento de 8% para 33%.
Os três critérios mais importantes para os investidores na hora de escolher ETF ESG foram: os selos sustentáveis e as certificações (18%), a credibilidade e a experiência em matéria ESG da direção da empresa (15%) e o erro de monitorização medido relativamente ao índice (14%).
Tendências em baixa
81% dos investidores pensam que o nível de ativos geridos em ETF ESG vai manter-se estável ou aumentar nos próximos 12 meses, comparado com 91% do inquérito anterior. Esta diminuição pode ser explicada pelas rentabilidades registadas em 2022. Os inquiridos mais otimistas foram os do Reino Unido (96%) e os menos otimistas os da Alemanha (68%).
A procura por ETF de economia circular abrandou, registando 26% (61% no inquérito anterior). O mesmo aconteceu com a procura de ETF que investem na economia azul (32% face a 48% no anterior inquérito). Estes dados contrastam com a procura de ETF que investem em energias alternativas ou de baixas emissões cuja procura cresce comparativamente ao inquérito anterior.
