Entre as duas categoria APFIPP que incluem os fundos de ações que não investem exclusivamente no mercado português, o BPI Iberia sai vencedor nos primeiros quatro meses do ano.
Desde do início do ano, a rendibilidade média nos fundos de ações da América do Norte, segundo dados da APFIPP, tem-se situado nos 0,13% enquanto os fundos de ações da União Europeia, Suíça e Noruega a rendibilidade média tem sido substancialmente maior, na ordem dos 3,05%.
Entre as mais de duas dezenas de produtos que compõem as duas categorias, o produto mais rentável em 2014, até final de abril, foi o BPI Ibéria. Este produto pertence à BPI Gestão de Activos e tem uma rendibilidade média de 9,08%, ficando à frente de dois produtos da Montepio Gestão de Activos: Montepio Capital e Montepio Acções.
O fundo da BPI Gestão de Activos, além das posições nacionais, também tem em carteira as espanholas Telefonica, o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e ainda o Banco Santander, tendo fechado o mês de abril com mais de 7 milhões de euros sob gestão, com o seu rácio Sharpe a ser de 0,19 e um desvio-padrão a três anos de 16,15%, com o beta a rondar os 0,7.
Em relação aos produtos da Montepio Gestão de Activos, o Montepio Capital tem uma subida de 7,33% enquanto o Montepio Acções se fixa em 7,14%. Com mais de 4 milhões de euros de património, o fundo tem como posições principais a britânica Jazztel e as espanholas Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Grifols e a Acerinox. Já o Montepio Acções fechou abril com um valor sob gestão de 12,5 milhões de euros.
Os 16 fundos mais rentáveis, em 2014, das duas categorias analisadas
Fundo |
Categoria |
Rendibilidade 2014 |
BPI Ibéria |
UE, Suíça e Noruega |
9,08% |
Montepio Capital |
UE, Suíça e Noruega |
7,33% |
Montepio Acções |
UE, Suíça e Noruega |
7,14% |
Raíz Europa |
UE, Suíça e Noruega |
5,76% |
Montepio Acções Europa |
UE, Suíça e Noruega |
3,92% |
Patris Acções Europa |
UE, Suíça e Noruega |
3,63% |
Popular Acções |
UE, Suíça e Noruega |
3,19% |
BPI Europa |
UE, Suíça e Noruega |
2,27% |
BPI Euro Grandes Capitalizações |
UE, Suíça e Noruega |
1,99% |
Santader Acções Europa |
UE, Suíça e Noruega |
1,76% |
ES Acções Europa |
UE, Suíça e Noruega |
1,25% |
Banif Euro Acções |
UE, Suíça e Noruega |
1,22% |
Caixagest Acções Europa |
UE, Suíça e Noruega |
1,06% |
Santander Acções América |
América do Norte |
0,63% |
ES Acções América |
América do Norte |
0,37% |
BPI América - Categoria E |
América do Norte |
0,35% |
Fonte: APFIPP a 30 de abril de 2014.