O fundo da Popular Gestão de Activos tem sido o destaque do ano, entre os fundos de curto prazo. Conheça o mapa desta categoria.
Registe-se em FundsPeople, a comunidade de mais de 200.000 profissionais do mundo da gestão de ativos e património. Desfrute de todos os nossos serviços exclusivos: newsletter matinal, alertas com notícias de última hora, biblioteca de revistas, especiais e livros.
Para aceder a este conteúdo
Está quase a fazer um ano que a denominação dos fundos de tesouraria foi modificada para fundos de curto prazo, segundo a categorização da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios - APFIPP. Em Portugal, a Associação conta oito fundos neste segmento, que somavam no final de setembro cerca 775 milhões de euros em património.
O maior produto deste grupo é gerido pela BPI Gestão de Activos e denomina-se de BPI Liquidez. No final de agosto o seu património ascendia a mais de 400 milhões de euros, representando cerca de 55% do total da categoria. Apesar de ser o maior produto do segmento, é dos que menor rendibilidade regista em 2015. Até ao dia 9 de outubro o fundo apresenta uma rendibilidade de 0,037%. Na última ficha mensal publicada pela entidade sobre o produto, referente ao final do mês passado, podia ler-se que "setembro foi um mês muito complicado nos mercados financeiros, com fortes perdas nos emergentes, com incerteza relativa à política monetária americana, com a fraqueza continuada das commodities, culminando com a questão da Volkswagen. Estes últimos episódios foram determinantes para o desempenho negativo que o BPI Liquidez obteve” no mês de setembro.
Popular Tesouraria lidera em 2015
Já o fundo mais rentável em 2015, até ao dia 9 de outubro é o Popular Tesouraria. É um dos produtos mais pequenos do segmento mas isso não o impede de ser o mais rentável. No período em análise atinge uma valorização de 0,43% tendo cerca de 15 milhões de euros em património no final de setembro. De acordo com a política de investimento do produto, este investe em “valores mobiliários de curto prazo e baixa volatilidade, depósitos bancários com maturidades residuais inferiores a 12 meses, e instrumentos do mercado monetário”. Desta feita, o maior investimento em carteira, do fundo gerido pela Popular Gestão de Activos, vai para um depósito à ordem no Banco Popular, seguido de Papel Comercial da cotada nacional F. Ramada. Encontramos ainda dívida corporativa da Caixa Geral de Depósitos e da Coca-Cola, além de dívida soberana italiana.
Logo depois, com uma rendibilidade de 0,34% surge o segundo maior produto do segmento. Trata-se do Santander Multitesouraria gerido pela Santander Asset Management. No final de setembro o seu património ascendia a mais de 116 milhões de euros em património, com as maiores posições em carteira a irem para depósitos a prazo. Ainda assim, segundo a carteira presente no portal Morningstar, encontramos 44 títulos de dívida na carteira, com uma representação de quase 55% do total investido.
O Montepio Tesouraria, da Montepio Gestão de Activos, encerra o top3 dos fundos de curto prazo mais rentáveis em 2015, até ao dia 9 de outubro. Nesse período a sua rendibilidade é de 0,20% e tem um património superior a 60 milhões de euros, o que faz dele também o terceiro maior produto do seu segmento. Nos maiores investimento encontramos dívida corporativa da Caixa Geral de Depósitos e da Intesa Sanpaolo, além de depósitos à ordem e a prazo em algumas instituições financeiras nacionais.
Os fundos de curto prazo em 2015
Fundo | Gestora | Ativos sob gestão * | Rendibilidade 2015 (%) |
---|---|---|---|
Popular Tesouraria | Popular Gestão de Activos | 15,39 € | 0,437 |
Santander MultiTesouraria | Santander Asset Management | 116,80 € | 0,343 |
Montepio Tesouraria | Montepio Gestão de Activos | 60,94 € | 0,207 |
NB Tesouraria Ativa | GNB Gestão de Ativos | 53,27 € | 0,102 |
Banco BIC Tesouraria Categoria A | Dunas Capital | 50,66 € | 0,078 |
BPI Liquidez | BPI Gestão de Activos | 423,64 € | 0,037 |
Millennium Liquidez | Millennium Gestão de Activos | 44,32 € | 0,006 |
Patris Tesouraria | Patris Gestão de Activos | 7,51 € | -0,770 |