Quais os fundos cinco estrelas em agosto?

No mês de agosto, a elite dos produtos com classificação quantitativa máxima por parte da Morningstar, não teve qualquer novidade face ao mês anterior. No entanto, houve duas saídas que assim tornaram o “circulo cinco estrelas” ainda mais restrito.

Recorde-se que a metodologia Morningstar Star Rating calcula o retorno ajustado ao risco usando o Rácio de Sharpe e incorporando uma função de utilidade que reflete a forma como os investidores equilibram o retorno e o risco face à aversão às perdas. São incluídos impostos. Os resultados são divididos em cinco categorias (1 a 5 estrelas) com base numa distribuição normal. 

GNB Gestão de Ativos lidera com maior número de fundos 5 estrelas

No final de agosto eram doze os produtos que detinham o rating mais elevado atribuído pela Morningstar. Destes, metade pertencem à GNB Gestão de Ativos. São eles: o NB Obrigações Europa, o NB PPR, o NB Renda Mensal,  o NB Rendimento, o NB Rendimento Plus e ainda o NB Tesouraria Ativa. Salienta-se ainda que grande parte destes fundos receberam esta classificação há mais de um ano, tendo vindo a demonstrar a sua consistência através da manutenção das 5 estrelas nesse período.

De todos estes fundos, o maior, em termos de património, é o NB Tesouraria Ativa que geria no final de agosto mais de 109 milhões de euros. Já nos últimos três anos o produto com maior rendibilidade é o NB Obrigações Europa que supera os 10,68%. Igualmente, acima de 10% de rendibilidade anualizada ainda encontramos o NB PPR.

BPI Portugal: o único fundo de ações

Da dúzia de produtos, apenas um investe no mercado de ações. Trata-se do BPI Portugal que é, também, o único fundo da BPI Gestão de Activos que consegue ter rating cinco estrelas por parte da Morningstar, no mês de agosto. No final de agosto o fundo tinha 30 milhões de euros em património e registava, no último triénio, a 29 de setembro, uma rendibilidade anualizada de 9,33%. Destaque, ainda, para o facto de ter sido galardoado nos últimos Morningstar Awards como o “melhor fundo nacional de ações Portugal”

Um produto estrela por entidade

Os restantes cinco produtos são todos geridos por entidades diferentes. O CA Rendimento é o produto que se destaca da CA Gest  enquanto da Dunas Capital voltamos a ter o Dunas Banco BIC Tesouraria denominado em dólares. Já da Banif Gestão de Activos surge o Banif Euro Tesouraria e da Invest Gestão de Activos figura o Invest AR PPR.

O Montepio Taxa Fixa, gerido pela Montepio Gestão de Activos, é último produto que completa a lista dos fundos classificados com cinco estrelas por parte da Morningstar. Este fundo entrou na lista no mês de julho e conseguiu manter a sua posição em agosto. Gere mais de 8 milhões de euros e nos último três anos regista uma rendibilidade anualizada próxima de 8%.

Os fundos cinco estrelas em agosto

^{Fonte: Morningstar no final de agosto}