Dos cerca de 50 produtos que compõem o mapa dos fundos portugueses de obrigações, apenas 20% consegue ter mais de 1% de rendibilidade nos últimos doze meses.
O mapa dos fundos que investem em obrigações, em Portugal, é composto por cerca de meia centena de produtos, segundo os dados disponibilizados pela Morningstar Direct. Neste segmento, apenas nove produtos conseguem superar a barreira de 1% em termos de rendibilidade nos últimos doze meses, com a liderança a pertencer ao Optimize Europa Obrigações. Gerido pela Optimize Investment Partners, o fundo atinge ganhos de 5,26% e tem um património de quase 13 milhões de euros. O produto investe em obrigações de taxa fixa, tendo nas maiores posições da carteira, no final de agosto, dívida soberana de países como Portugal, Polónia ou Itália.
Com ganhos de 4,48% surge o Montepio Taxa Fixa. Este produto está sob a responsabilidade da Montepio Gestão de Activos e tem quase 9 milhões de euros em património. O maior investimento é realizado em dívida pública portuguesa. Destaque, também, para o facto do produto ser o mais recente ‘inquilino’ dos fundos cinco estrelas da Morningstar, lista para a qual entrou no verão passado.
Logo de seguida surge o Caixagest Obrigações Longo Prazo que é gerido pela Caixagest e que regista nos últimos doze meses uma rendibilidade de 3,38%. Com mais de 38 milhões de euros em ativos sob gestão, o fundo – tal como os anteriores – investe em produtos de taxa fixa, onde se destaca dívida soberana italiana e alemã. Com mais de 2% figura ainda mais um produto. Trata-se do BPI Euro Taxa Fixa, da BPI Gestão de Activos, que atinge ganhos de 2,41% e tem mais de 82 milhões de euros em património, investidos maioritariamente em dívida italiana e alemã.
Os restantes cinco produtos ficam abaixo de 1% de rendibilidade nos últimos doze meses. Com 1,93% surge o CA Rendimento, gerido pela CA Gest. O produto já foi o maior entre os fundos de obrigações do mercado nacional, tendo sido ultrapassado recentemente. Os quatro fundos seguintes são geridos por outras tantas casas de investimento. São eles: o Santander Multitaxa Fixa da Santander Asset Management, o Caixagest Oportunidades da Caixagest, o Montepio Obrigações da Montepio Gestão de Activos e ainda o Patris Tesouraria da Patris Gestão de Activos.
Os fundos de obrigações mais rentáveis nos últimos doze meses
