Rating de Sustentabilidade Morningstar: crescem os fundos com rating elevado e acima da média

Numa definição mais formal, o Rating de Sustentabilidade da Morningstar é uma classificação baseada nas características ESG e na sustentabilidade global. Combina o rating de sustentabilidade corporativa e o rating de sustentabilidade soberana da carteira, proporcional ao peso relativo das posições corporativas e soberanas (apenas longas), arredondado para o número inteiro mais próximo. É expresso em número de globos numa escala de zero a cinco, em que zero indica um alto nível de risco ESG e cinco, o oposto. Sendo uma avaliação genérica das características de sustentabilidade do fundo, permite aos investidores ter uma visão geral do mesmo nessa matéria, não sendo, no entanto, indispensável o uso de outras ferramentas disponíveis para uma análise mais específica.

Fundos com rating elevado

Focamos agora nos fundos mobiliários nacionais com melhor avaliação segundo este rating. São 18 as estratégias consideradas com rating elevado mais sete do que na última análise feita pela FundsPeople, referente a junho de 2022 e mais 10 do que em 2021.

Existem várias estratégias estreantes nesta categoria. Desde logo, destaque para a BPI Gestão de Ativos que apresenta oito fundos com rating elevado, mais cinco do que no ano anterior, o BPI África e quatro fundos da gama BPI Impacto Clima, do qual dois têm Rating FundsPeople 2023.

Como novas entradas fazem ainda parte três fundos PPR, o Casa Global Value PPR/OICVM, da Casa de Investimentos, o GNB Dinâmico da GNB Gestão de Ativos e o Invest Tendências Globais PPR/OICVM da Invest Gestão de Activos. Também a Haitong acrescenta mais um fundo, o White Fleet III - Haitong Flexible Fund.

Em termos de entidades gestoras, como referido anteriormente, é a BPI Gestão de Ativos quem detém mais estratégias com o rating mais elevado, oito, seguida da Caixa Gestão de Ativos e da Haitong, ambas com dois.

Este 18 fundos com rating de sustentabilidade Morningstar elevado representam um património total de quase 400 milhões de euros.

Fundos com rating de sustentabilidade Morningstar mais elevado

Fonte: Morningstar, dados de julho em milhões de euros. Entre parêntesis, a entidade advisor do fundo.

Fundos com rating acima da média

Da lista de fundos mobiliários nacionais com rating acima da média, ou seja, com quatro globos, fazem parte 49 fundos. São mais sete do que no ano passado e mais 22 do que em 2021. Desses 49, 17 apresentam Rating FundsPeople 2023.

As gestoras que mais fundos posicionam nesta tabela são a Caixa Gestão de Ativos com 13 e a BPI Gestão de Ativos, com 10. Com cinco fundos cada, estão a IM Gestão de Ativos, a Montepio Gestão de Ativos e a Santander Asset Management.

Comparativamente com o ano anterior, a gestora que mais cresceu em número de fundos com rating acima da média foi a Caixa Gestão de Ativos, com mais sete fundos. A Lynx Asset Managers é a única nova entrada face às últimas análises realizadas, de entidades gestoras com fundos com rating acima da média, atribuídos ao Lynx Discovery Fund.

Em termos de património, os fundos com rating sustentabilidade Morningstar acima da média totalizam mais de 6 mil milhões de euros.

Fundos com rating de sustentabilidade Morningstar acima da média

Fonte: Morningstar, dados de julho em milhões de euros. Entre parêntesis, a entidade advisor do fundo.