Últimos seis meses: melhores fundos de obrigações

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scatman1, Flickr, Creative Commons

São mais de 20, os fundos de investimento que pertencem às três categorias de obrigações – Obrigações Euro, Obrigações Taxa Indexada Euro e ainda as Obrigações Mundiais – da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP).

Nos dados publicados pela Associação, referentes ao dia 22 de maio, este conjunto de produtos apresenta uma rendibilidade média de 1,39% nos últimos seis meses, com oito produtos a ultrapassarem a barreira de 1%.

Entre os fundos destes segmentos, aquele que apresenta a maior valorização no período entre o dia 22 de novembro e 22 de maio é o NB Obrigações Europa da GNB Gestão de Ativos. Este fundo iniciou a sua atividade nos últimos dias de janeiro de 1994 e desde então apresenta uma rendibilidade anualizada de 6,77%. Já nos últimos seis meses, o produto gerido por Vasco Teles alcança um retorno de 7,82%. O volume sob gestão, no final de abril, superava os 31 milhões de euros.

Com uma rendibilidade no último semestre de 6,20% figura o Optimize Europa Obrigações. Gerido pela Optimize Investment Partners o fundo tinha cerca de 12,5 milhões em património. Apesar de ser considerado pela APFIPP como “obrigações mundiais”, o fundo tem 31 títulos de dívida em carteira com as maiores posições a irem para investimentos no Velho Continente, como é o caso dos títulos de dívida pública italiana e portuguesa, além de algumas emissões de empresas como a Telecom Italia ou o BNP Paribas.

A ocupar o terceiro lugar deste ranking figura um outro fundo da categoria “Obrigações Mundiais”. É ele: o BPI Obrigações Mundiais, gerido pela BPI Gestão de Activos. Este fundo fechou o período em análise com uma rendibilidade de 3,17%. No final de abril o produto tinha quase 36 milhões de euros em ativos sob gestão.

O CA Rendimento, da CA Gest, é o quarto produto mais rentável do período, ao registar uma rendibilidade de 2,63%, sendo o último produto da lista a ultrapassar a fasquia dos 2%. Os restantes produtos não chegam a tocar neste valor. Com 1,90% de rendibilidade surgem dois fundos: o Montepio Taxa Fixa da Montepio Gestão de Activos e ainda o Banif Euro Corporates da Banif Gestão de Activos. Com 1,44% figura o Popular Euro Obrigações da Popular Gestão de Activos e logo depois o Santander Multi Taxa Fixa da Santander Asset Management com 1,22%.

Os fundo de obrigações nos últimos seis meses

Fundo Gestora Categoria APFIPP Rendibilidade 6 meses (%)
NB Obrigações Europa GNB Gestão de Ativos Obrigações Euro 7,820
Optimize Europa Obrigações Optimize Investment Partners Obrigações Mundiais 6,202
BPI Obrigações Mundiais BPI Gestão de Activos Obrigações Mundiais 3,179
CA Rendimento CA Gest Obrigações Taxa Indexada 2,632
Montepio Taxa Fixa Montepio Gestão de Activos Obrigações Euro 1,908
Banif Euro Corporates Banif Gestão de Activos Obrigações Euro 1,901
Popular Euro Obrigações Popular Gestão de Activos Obrigações Euro 1,445
Santander Multi Taxa Fixa Santander Asset Management Obrigações Euro 1,226
Montepio Obrigações Montepio Gestão de Activos Obrigações Taxa Indexada 0,930
Caixagest Obrigações Longo Prazo Caixagest Obrigações Euro 0,833
Caixagest Obrigações Caixagest Obrigações Taxa Indexada 0,742
Millennium High Yield Bond Selection Millennium Gestão de Activos Obrigações Euro 0,653
Caixagest Obrigações Mais Caixagest Obrigações Euro 0,651
Santander MultiCrédito Santander Asset Management Obrigações Taxa Indexada 0,413
NB Renda Mensal GNB Gestão de Ativos Obrigações Taxa Indexada 0,378
Postal Capitalização Caixagest Obrigações Taxa Indexada 0,347
Millennium Euro Taxa Variável Millennium Gestão de Activos Obrigações Taxa Indexada 0,293
BBVA Obrigações BBVA Asset Management Obrigações Euro 0,287
NB Capitalização GNB Gestão de Ativos Obrigações Taxa Indexada 0,230
Santander MultiObrigações Santander Asset Management Obrigações Taxa Indexada 0,182
BPI Euro Taxa Fixa BPI Gestão de Activos Obrigações Euro 0,158
Millennium Rendimento Mensal Millennium Gestão de Activos Obrigações Euro 0,075
Millennium Global Bond Selection Millennium Gestão de Activos Obrigações Euro -0,442
Fonte: APFIPP a 22 de maio.