Los fondos españoles con clase distribución con mayor rentabilidad por dividendo en los últimos 12 meses

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Entre las posibles opciones con las que remunerar al inversor, además de la rentabilidad del propio vehículo, muchos fondos de inversión retribuyen al partícipe de forma periódica. Es lo que se conoce como la clase distribución y suele identificarse porque lleva las letras Inc o Dis al final del nombre.

Esta renta puede ser mensual, trimestral, semestral o anual (aunque no está garantizado). Y es resultado de los dividendos repartidos por las acciones y de los cupones de los títulos de renta fija en cartera, así como de las propias plusvalías de los títulos que se venden. Se diferencian de la clase de acumulación (Acc) , que acumula en el fondo las ganancias y rendimientos logrados por los activos en cartera.

Pues bien, según los datos de Morningstar, los fondos y sicav domiciliados en España han ofrecido una rentabilidad por dividendo en los últimos 12 meses del 1,04%. Suponen 0,33 puntos porcentuales menos que en el mismo periodo del año pasado, cuando se situaba en el 1,37%. Y eso que las cotizadas españolas mejoraron entre enero y agosto (últimos datos disponibles) el pago de dividendos un 53%, desembolsando 13.372 millones de euros, según los datos de BME.

En cualquier caso, conviene tener en cuenta que la oferta sigue siendo muy limitada ya que, de los 4.000 fondos y sicav españoles (teniendo en cuenta todas las clases disponibles) apenas el 1% ofrece la clase de distribución. Una proporción que, por cierto, ha caído desde el año pasado, cuando un 2% del total la tenía.

Si se analiza al detalle, el producto que más ha remunerado al partícipe ha sido Orobal Gestión sicav, que ha ofrecido una rentabilidad por dividendo en los últimos 12 meses del 11,75%; seguida de Amade Valores sicav, con un 4,29%. Ambas están gestionadas por Bankinter Gestión de Activos, la primera cuenta con un patrimonio de seis millones de euros y la segunda de 19 millones.

En tercera posición se sitúa el fondo CaixaBank Mixto Dividendos Plus, de CaixaBank AM, con una rentabilidad por dividendo del 2,89%. Tiene un volumen de activos de 634 millones. Por su parte, le suceden dos productos de renta fija con un retorno similar, Santalucía Renta Fija Emergentes AR y Ameinon Renta Fija, con un 2,32% y 2,17%, respectivamente. La primera gestionada por Santalucía AM y la segunda por Tressis Gestión. Mientras, Mutuafondo Mixto Dólar, de Mutuactivos, se queda en el 2,11%.

Por encimad el 1% logran situarse otros cuatro productos: Santalucía Renta Fija High Yield AR (1,59%), Financiera Ponferrada sicav (1,52%), Mutuafondo Dividendo FIL (1,51%) y CaixaBank Cauto Dividendos Universal (1%).

Ranking de los fondos y sicav españolas con mayor rentabilidad por dividendo a 12 meses

NombreCategoríaGestoraRentabilidad por dividendo 12 meses (%)
Orobal Gestión SICAVMixtoBankinter Gestión de Activos SGIIC11,75
Amade Valores SICAVMixtoBankinter Gestión de Activos SGIIC4,29
Caixabank Mixto Dividendos Plus FIMixtoCaixabank Asset Management SGIIC2,89
Santalucía Renta Fija Emergentes AR FIRFSanta Lucía Asset Management SGIIC2,32
Ameinon Renta Fija FIRFTressis Gestión SGIIC2,17
Mutuafondo Mixto Dólar FIMixtoMutuactivos SGIIC2,11
Santalucía Renta Fija High Yield AR FIRFSanta Lucía Asset Management SGIIC1,59
Financiera Ponferrada SICAVMixtoLombard Odier Gestión (España) SGIIC1,52
Mutuafondo Dividendo L FILRVMutuactivos SGIIC1,51
Caixabank Cauto Dividendos Universal FIMixtoBankia Fondos SGIIC1,00
Unifond Europa Dividendos A FIRVUnigest SGIIC0,97
Santalucía RV Emergentes CR FIRVSanta Lucía Asset Management SGIIC0,26
Fuente: Morningstar, datos a cierre de octubre.